前三季工行盈利過千億

　　10月28日，中國工商銀行（601398.SH；1398.HK）正式對外公佈了2010年三季度經營業績。

　　按照國際財務報告準則，工商銀行前三季度實現稅後利潤1278億元人民幣，同比增長27.1%，每股盈利為0.38元。據此，工行年化的平均總資産回報率和加權平均權益回報率分別達到1.35%和23.69%，比2009年末提高0.15和3.54個百分點。

　　目前，工行依然穩居國內最盈利公司之首。同期發佈第三季度業績報告的中國銀行，凈利潤同比增長29%至792億元人民幣，而農行凈利潤同比增長29.5%，為701億元人民幣。

　　撥備率驟升至210%

　　近一年來，中國銀行業資産質量問題備受關注。很多人認為，2009年國內信貸大幅擴張，幾乎肯定將伴隨著許多借款人最終違約而導致不良貸款大幅增加。

　　季報顯示，工行不良貸款餘額及不良率連續第11年實現雙降。截至9月末，工行不良貸款率為1.15%，較年初下降了0.39個百分點。按照五級分類，不良貸款餘額為757.31億元，比上年末減少127.36億元

　　相比之下，工行的撥備覆蓋率驟升至210.16%，較2009年末大幅上升45.75個百分點。這一撥備率遠高於行業平均水平。銀監會數據顯示，截至2010年二季度末，商業銀行撥備覆蓋率達186.0%，比年初上升31.0個百分點。

　　事實上，當銀監會醞釀的巴塞爾協議Ⅲ之中國落地版本廣受探討時，身為系統重要性銀行(Systematically important banks)的工行達到如此之高的撥備率，不禁使人浮想。

　　按銀監會的討論稿，國內銀行要在堅持原有撥備覆蓋率不低於150%的同時，引入新監管指標，即撥備與信貸餘額之比不低於2.5%，將從2011年開始實施。其中，系統重要性銀行須在2012年底達標，非系統重要性銀行為2016年。

　　高比例撥備使工行能夠達到上述新指標。

　　據中金公司分析，截至2010年上半年末，商業銀行整體和上市銀行整體的撥備/總貸款為2.42%和2.33%，總體來説，距離2.5%的要求並不遠。而國有銀行的撥備/總貸款為2.50%，高於股份制銀行。

　　據了解，上述銀監會討論稿對銀行資本也作出相應的嚴格規定，即核心一級資本充足率、一級資本充足率和總的資本充足率分別為6%、8%和10%，這一要求分別高於巴塞爾協議Ⅲ的4.5%、6%和8%。再加上超額資本和系統重要性銀行附加資本要求，國內系統重要性銀行資本充足率最高要求可達15%。

　　儘管銀監會此後立即就15%資本充足率的提法進行否認，但業內人士普遍認為未來商業銀行的資本充足率將較目前更為嚴格。

　　根據工行三季報，截至9月末，工行核心資本充足率為9.33%，資本充足率為11.57%。其中，資本充足率較6月末提高0.23個百分點，主要由於該行發行可轉換公司債券補充附屬資本所致。

　　貸存比優勢明顯

　　今年以來，國內銀行新增存款普遍低於新增貸款，流動性趨緊，導致不少銀行重回“拉存款”時代。

　　工商銀行保持了較明顯的貸存比優勢。

　　前9個月，工行新增客戶存款 15113 億元，境內新增人民幣各項貸款7077億元，增幅為13.3%。截至9月末，該行貸存比59.15%，遠低於行業平均水平。

　　季報顯示，截至9月末，工商銀行實現凈利息收入784億元人民幣，較第二季度環比提高34億元。凈利息收益率也逐季回升至2.40%，較2009年末提高14個基點，較2010年中期提高3個基點。

　　值得注意的是，作為拉動銀行業務發展的另外一駕馬車，工商銀行中間業務的增長強勁。

　　前三季度，工商銀行實現手續費及佣金收入546億元，同比增長32.9%，在營業收入中佔比達19.6%，同比提高了1.4個百分點。其中，投資銀行業務收入達到121億元；個人理財産品和對公理財産品的銷售額分別比去年同期增加了96.8%和24.2%。(21世紀經濟報道)