“止贖門”突襲 美國銀行恐再遭重創

　　一場止贖風暴令尚未從金融危機中完全恢復的美國銀行（BofA）面臨新風險。自10月8日宣佈暫停止贖活動至今,該行股價累計下跌13.2%,市值蒸發170億美元。業內人士認為,一些抵押貸款債券投資者可能以止贖文件存在問題為由要求銀行回購問題債券,一旦回購規模超出預期,銀行恐將面臨現金流上的極大壓力。

　　問題露馬腳

　　10月初,媒體披露美國大型貸款服務商利用“機器簽名”審批止贖文件,可能導致大量文件內容存在錯誤,在華爾街掀起止贖風暴。作為全美最大的抵押貸款銀行,美國銀行在8日率先宣佈暫停其在50個州的房屋止贖操作,審查可能存在問題的止贖文件。

　　18日,美國銀行表示待完成止贖文件審查後將重啟23個州的止贖程序,並表示自身初步調查顯示其未發現止贖案件中存在“不應收回止贖權”的情況。

　　而25日有消息稱,美國銀行已改變此前強硬口吻,承認發現部分止贖文件存在錯誤,但錯誤影響較小。據悉,在美國銀行迄今為止審查的首批數百份止贖文件中,已發現10至25份文件存在錯誤。這些錯誤包括錯誤文書、缺少簽名和部分文件丟失,甚至還存在房産信息與還貸歷史記錄不匹配的狀況,但尚未發現非法房屋止贖的任何證據。

　　美國銀行在審查10.2萬件住房止贖文件中不到1%的文件時就發現了錯誤,加重了外界對該行乃至其他全美大型抵押貸款服務商在止贖文件上存在更多問題的懷疑。包括愛荷華州總檢察長在內的一些官員表示,銀行的自我評估結果未必可信。

　　風險難估量

　　19日美國銀行發佈三季報顯示,受金融監管改革帶來的信用卡部門一次性資産減記影響,該行當季虧損76.5億美元,若排除這部分影響,實際盈利達30億美元,高於預期。值得注意的是,三季度美銀的貸款損失撥備僅為54億美元,尚不足去年一半,分析師認為,違約貸款下降顯示銀行客戶已開始恢復償債能力。

　　不過業績企穩的信號並不能打消投資者的疑慮,市場擔心隨著此次止贖風暴持續發酵,銀行不僅面臨道德拷問,還將被迫回購上百億美元的問題抵押貸款。

　　19日,印第安納州兩名公民向印第安納波利斯聯邦法庭提起訴訟,稱美國銀行及其旗下全國房屋貸款部門利用偽造的止贖公證書令其失去房屋抵押贖回權。兩人稱,被告美國銀行及其附屬機構涉嫌一系列欺詐行為,“它們習慣性地不斷使用準備好的偽造止贖公證書,以便迅速完成相關工作”。

　　同日,紐約聯邦儲備銀行與八家大型機構投資公司組成的財團組建債權人團體,計劃要求美國銀行回購470億美元的不良抵押貸款債券。債權人團體認為美國銀行未能履行債券持有人合同權利,不過美國銀行對此予以否認,並表示將尋求一切途徑辯護。而華爾街律師帕克預計,未來美國銀行及其旗下全國金融公司可能會面對來自債券持有人、旗下部門或身為債券信託人的機構等提出的更多貸款債券回購要求。

　　分析人士認為,一旦需大規模回購債券,銀行將面臨巨大的現金流壓力。知名投資人士羅傑斯表示,銀行抵押貸款問題將持續很長時間,銀行必須為此買單。