工薪族三大招數應對加息“連續戰”

　　本報記者 崔欣爽 季小舟 北京報道

　　10月19日晚上，央行出乎意料地宣佈加息0.25個百分點，一年期存款基準利率從2.25%上調至2.50%，一年期貸款基準利率從5.31%上調至5.56%。

　　也就是説，在銀行存款10萬元一年定期，所獲得的利息將從2250元增加至2500元；而對於貸款買房人來説，房貸成本也將大大增加，如果貸款100萬元，期限20年，採用等額本息還款，按照首套房貸8.5折計算，每月將多還94.48元，總共多支付利息超過2.2萬元。

　　久違的加息通道就此拉開了大門，但未來的利息走勢還未見明朗。存貸款利率的提升直接影響投資者的生活，作為普通消費者如何理財才最安全？

　　速戰：短期為先

　　理財種類：短期儲蓄、短期理財産品

　　央行往日的加息政策大多以連續為主，對於未來的利息變化，投資者要做好長期計劃，特別是對於連續升息的預期要做好全面準備。

　　在存款、人民幣理財産品等傳統的理財儲蓄項目中，多選擇短期的存期和産品，國家理財規劃師吳然指出，傳統的存款和人民幣理財産品都是以辦理當日的利息為準，若購買的週期過長，如遇加息週期無法享受到加息的好處。

　　以儲蓄為理財方式的儲戶，應及時調整儲蓄方式，在目前的形勢下，最好不要選擇3-5年的定期存款，可選擇半年到一年期的定存,以及滾動性的7天通知存款。

　　招商銀行萬達廣場支行理財經理余凡告訴記者，目前在理財産品的推薦上，她跟客戶重點推薦三個月、六個月或超短期的理財産品，比如以7天、14天、21天、30天等不同時段為週期的歲月流金系列保本理財産品，利率都遠遠高於活期，對於以儲蓄作為主要理財方式的保守型客戶相當實用。

　　在理財産品的投資類型上，吳然認為，可以大膽選擇一些股票類型的理財産品，儘量避免購買週期過長或封閉性的理財産品。

　　堅守：以守為攻

　　理財種類：黃金、保險、信託産品

　　非常效應産生在非常時期並不稀奇，關鍵是如何看待、如何分析這些情況，千萬不要認為加息預示著改變所有的理財方式，中國社會科學院博士、華夏幸福創投公司董事研發總監付立春告訴記者。

　　10月初，黃金價格屢創新高，一度逼近1390美元/盎司關口，黃金商家隨之跟風提價，品牌千足金首飾價格甚至達到370元/克，同時也吸引了眾多投資者跟風炒作，近幾日來，黃金價格轉而持續下跌。

　　吳然提示投資者，黃金是投資品而並非投機品，由於黃金的走勢與美元反向挂鉤，受政治經濟因素影響很多。因此，黃金可作為家庭財富的資金儲備，但不建議過多炒作。有理財能力的家庭，儲備黃金的比例佔家庭總資産的10%左右比較適合。

　　浦發銀行理財經理林晨告訴記者，目前銀行推出了多種黃金交易類型，如紙黃金、實物黃金、黃金T+D等，紙黃金和黃金T+D交易都具有杠桿特徵，利用保證金進行交易，由於黃金波動比較大，有可能出現平倉爆倉等情況，因此，建議普通投資者選擇實物金，即在銀行購買實物黃金，這部分黃金不用取回去，客戶僅持憑證即可，並且客戶可根據走勢情況隨時賣出變現或取回實物。

　　對於保險理財産品，吳然提示消費者，加息對保險公司或許有正面作用，但對保險産品回報的影響非常小，切不可聽銷售人員的一面之詞。海通證券保險行業核心分析師潘洪文分析道，歷史回顧表明在加息週期中，保險公司的投資收益通常會快速增長，尤其是在一輪大牛市中投資收益會爆髮式增長，但資金成本上升滯後。國泰君安分析師鵬玉龍在報告中指出，加息政策對於分紅險而言，保險成本不會立即上升，只有投資收益實現後，才會提高分紅，並且保險公司獲得的利差也會隨著投資收益率上升而擴大。

　　信託類理財産品分為融資類和投資類兩種，適合較大資金量的用戶操作，收益高於一般銀行理財産品。值得注意的是，在投資信託産品時，一定要搞清信託資金管理人是誰，其資質如何，資金管理人並不是信託公司，信託公司只扮演風險控制和信託平臺的角色。

　　遠走：政策為王

　　理財種類：房産、外幣理財産品

　　房屋調控政策的余溫還未過，新一輪加息政策翩然而至，正如中央財經大學金融學院教授所説，本次加息是對房産調控政策的有力延續。

　　加息對房地産市場産生負面影響，眾多研究機構對此持驚人相似的觀點，民生證券分析報告認為，此次加息主要目的是為了抑制房價上漲，持續一年的房産政策未達目標，此次加息力求短期見效。廣發證券分析報告則表示，本次小幅加息的打擊程度有限，對月供而言，加息0.25個百分點大約相當於月供支出增加2%，幅度遠小于取消七折利率優惠對月供的影響，但如果進入加息週期，對房地産的影響將不容小覷。看來，購房者不妨持幣觀望，尋找最佳的購房時機。

　　人民幣升值預期強勁，吳然提示消費者，不建議再做外幣或債券類型理財産品，其中，債券類理財産品主要綁定美元、日元、歐元，即使挂鉤外幣的理財産品獲得一定收益，目前在兌換過程中産生的匯率損失也比較可觀。浦發銀行理財經理林晨也持相似看法，她分析道，如果客戶的賬戶裏原來就有外幣，可選擇投資外幣理財産品，如果沒有還是儘量購買人民幣理財産品。