中産家庭巧用暴跌法為女兒攢留學費用

　　50萬流動資産、10萬/年純收入的中産家庭，如何投資，為女兒攢留學費用？

　　一、基本情況

　　北京張先生，38歲，大學學歷，外企工作，年入約19萬，三險一金齊全，另有重疾險一份，保額10萬。

　　張太太，37歲，中專，家庭主婦，自交社保，有重疾險一份，保額10萬。

　　女兒10歲。

　　家庭資産負債表

　　資産 255萬

　　現金及活期存款 24萬

　　基金 5萬

　　股票 26萬

　　房地産 200萬(市值)

　　負債 30萬

　　房屋貸款餘額 30萬(房貸剩餘年限15年)

　　家庭月度收支表(單位：元)

　　家庭月度收入 15000

　　工資收入合計 14000

　　租賃收入 1000

　　家庭月度支出 5000

　　房貸支出 2500

　　生活開銷 2500

　　家庭其他年度收支表(單位：元)

　　家庭年度收入 0

　　家庭年度支出 22000

　　保險費 2000

　　教育費 8000

　　父母贍養費 2000

　　其它(旅遊等) 10000

　　二、理財目標

　　1、準備女兒8年後去美國讀大學的費用

　　2、尋找穩健的長期投資積累財富。

　　三、財務分析

　　張先生家庭屬於收支穩定的中産階層家庭，財務狀況比較樂觀，家庭雖然只有一人工作，但是收入較高，支出每年雖然在82000元左右，但是相對高收入來説，仍然是比較保守。結余率高達67%，高於參考值30%，結余資金可以考慮做投資，以求增值。

　　金融資産佔據家庭資金比例比較高，56.36%。張先生有股票和基金投資經驗，這很好，展恒理財認為，張先生可以考慮擺脫傳統的定投思路，另辟蹊徑尋找投資方法為女兒準備留學費用。

　　保險意識還不錯，除了社保，夫妻兩人各有一份重疾險，但保額不足。

　　四、理財方案

　　1、現金規劃

　　建議平時保留1.5萬左右(等於家庭每月開支的3倍)作為日常備用金，如果收入不太穩定，可以考慮多留些備用金，以備急需。備用金可以現金、活期存款或者貨幣型基金的形式存在。建議夫妻各持一張信用卡，以備不時之需。

　　2、保險規劃

　　保險是保障家庭財務穩定的基石。除了社保，張先生及太太已經各有10萬元的重疾險，但保障不足，且缺乏意外險。兩人可各增加購買40萬的意外險和40萬的重大疾病險，附加住院險，增加的保費控制在每年1萬元。當然，作為家庭主要收入支柱的張先生，可以保額較高。可為孩子在學校統一購置學平險，同時根據需要購買健康、教育類商業保險，以達到對其健康和教育的最基本保障。

　　3、教育規劃

　　為女兒積攢留美費用，是張先生的理財目標之一。

　　從現有資料看，實現這個目標，應該不難。前提是現有的收入狀況能夠持續。從房産資料看，張先生沒有購置新的房産的打算。資金結余主要途徑就是存款和買股——存款的收益率太低，而股票的風險過高。所以，如何讓未來的收入不貶值，如何控制資産的整體風險，是實現目標的關鍵因素。

　　一般理財顧問在為普通家庭規劃子女教育費用時，習慣性地使用基金定投。但考慮到張先生有金融投資經驗，如果水平還行，展恒理財認為，簡單的基金定投並不合適您，您的資産需要更為用心地去管理。

　　除了定投，我們還可以採取靈活多變的策略更能讓目標提前實現。比如在當前的持續震蕩行情中，資金量較大的投資者，完全可以採取分批建倉法，即只要逢股市持續暴跌，就買進股票或者基金，越跌越買，資金量大的話，這樣會以比較低的成本建倉，攤薄成本，擴大收益。

　　留學美國讀本科的費用約4年120萬人民幣。經過調整後，家庭可用來投資的流動資産有53.5萬，年入8.8萬，這些都可以用於分批建倉。保守取10%的年化收益率，8年後，女兒高考時，可累積161.62萬元，相對於現在137.94萬元的購買力(CPI按2%算)。教育規劃完成。

　　4、投資規劃

　　對張先生的投資，展恒理財有兩個建議：

　　一是控制風險。目前張先生用接近一半的資金來買股票，由於幾乎所有的閒置資金都要用來給女兒做教育投資的啟動資金，所以要控制風險暴露程度。建議加大基金投資比重，降低股票投資比重。

　　二是如果張先生對自己投資盈利能力特別有自信，可以考慮超越分批建倉法採取主動投資。

　　分批建倉法和基金定投一樣，是一種被動的投資方式，是建立在底部難以預測的基礎之上，一跌就買。如果張先生有更好的市場分析能力，還可以結合宏觀行情選擇時點、主動操作，而不是採取被動的基金定投或者分批建倉法。

　　此方案的前提是張先生有足夠的專業投資能力，如果專業性不強，建議還是以被動的分批建倉法為主。當然也可以考慮諮詢專業的研究機構，獲取專業的投資建議。