調倉換股 短期關注新興産業

　　今日兩市早盤小幅高開,全日在銀行和地産股的帶領下震蕩收漲。截至收盤,上證綜指報2861.36點,上漲0.70%,全日成交2310.06億元;深成指報12603.00點,上漲1.86%,全日成交1725.95億元。個股漲跌互現,短期內近期漲幅較大的煤炭有色類個股存在獲利回吐的風險,而以新興産業為代表的概念股逐漸活躍。總體上市場做多的強勢格局已經形成,震蕩向上是當前行情的主基調。

　　盤面上來看,今日早間最活躍的板塊當屬建材行業板塊,由於近日六部門發文支持推動建材下鄉試點,水泥是建材下鄉的首選材料,受此利好影響水泥板塊大幅上漲,我國的農村建材市場十分龐大,建材下鄉政策的進一步實施比將對疲軟的建材行業帶來新的生機。隨後銀行板塊和地産板塊開始發力,銀行板塊在招商銀行的帶動下全天漲幅超過2%,由於周小川公佈了年內不加息的消息,資金對政策面的顧慮已經基本打消,低市盈率的銀行股成為市場中風險相對較低的籌碼。地産股則在龍頭萬科的帶動下,招商地産、保利地産、金地集團紛紛大幅度上漲,整體漲幅超過了4%,成為今日大盤創出新高點的主要動能之一。雖然目前政策對房地産市場大幅打壓,但是由於中央暫時不會再出政策打壓,加之房地産板塊經過前期的大幅調整,估值已經相當較低,在目前全球通貨膨脹,紙幣貶值的大環境下,成為資金青睞的對象。另外,前期漲幅較大的鋰電池板塊在科力遠的帶動下,整體有不俗表現,新興能源概念的核電板塊漲幅居前,家電板塊也有較大的漲幅。其實市場是驗證熱點最好的基石,在短期內通脹行情的明確性不言而喻,在市場經過短期的調整鞏固後,通貨膨脹概念板塊繼續上漲得可能性比較大。

　　從技術面分析,上證指數收出了五根長陽線,從KDJ指標看,J線已經遠離K線,短期內大盤將會有一定的反復震蕩調整,但是我們看到5日線已上移至2800點一帶,有一定支撐,而2750一帶是股指的強支撐位,短期市場存在震蕩整理的預期,一旦整理結束,市場將再度走強。

　　操作上我們建議適當回避漲幅較高的個股,積極關注市場中熱點的變化,關注中央十二五規劃中重點提到的新興産業板塊,從中挑選估值相對比較合理,行業前景明朗的個股,逢低介入,積極佈局四季度的行情。

　　(華泰聯合證券)