股以“稀”為貴 滬寧遊資9月豪賭

　　9月16日，滬指暴跌50點，但尾市時，以五礦發展（600058）（600058）、包鋼稀土（600111）（600111）為龍頭的稀土永磁板塊卻強拉指數，助力滬指收復2600點關口。

　　以5月21日的盤中最低價13.15元為計，至9月10日，五礦發展盤中摸高至22.96元，4個月股價暴漲75%。北方的稀土股龍頭包鋼稀土股價同期最高漲幅超120%。

　　進入9月以來，A股市場正上演著一齣“股以‘稀’為貴”的神話。

　　基金潛伏

　　5月14日，工信部發佈《關於公開徵集稀土行業轉入條件意見的通知》，稀土股的野蠻生長便悄悄拉開了序幕。

　　9月6日，國務院正式發佈《關於促進企業兼併重組的意見》，稀土行業被點名入局“優勢企業實施強強聯合、跨地區兼併重組”的名單。

　　由此，稀土股在9月8日之後全線飆升。

　　細究稀土股半年報發現，早在2010年6月30日之前，各路基金便已悄悄潛伏。以包鋼稀土為例，截至半年報發佈，該股前十大流通股東，有近半數均為“新面孔”，其中，華夏優勢增長建倉1499.99萬股新晉躋身該股第二大流通股東，其持股比例已佔該股流通盤的3.04%，此外，諾安股票基金、華夏盛世精選、國投瑞銀創新亦是前十大流通股東的新丁，海富通風格優勢則在二季度加倉60.97萬股至320.97萬股。

　　在中色股份（000758）的前十大流通股東最新名單中，南方成份精選、易方達深證100、諾安股票基金、嘉實滬深300，以及通乾證券投資基金亦是二季度的新晉建倉股東。

　　在9月的暴漲行情中，沒有任何公開信息顯示，基金大規模地集體獲利出逃。而機構投資者亦沒有浮現于稀土股買入金額最大前五名之列。

　　遊資豪賭

　　在9月爆發的稀土股行情中，上海和南京的遊資卻在其中扮演了絕對的主力。

　　以9月8日率先漲停的小盤稀土股廣晟有色（600259）為例，該股當日成交量達142506手，成交金額超5億元。其中，老牌敢死隊國元證券（000728）上海虹橋路營業部（簡稱 “國元證券虹橋路”），以5264.57萬元的買入金額雄踞該股當日買入金額最大的第一名；9月9日，廣晟有色再度漲停，國元證券虹橋路復以5580.02萬元，躋身賣出金額最大的第一名。

　　相較于斥資5000多萬元偷襲小盤稀土股廣晟有色，國元證券虹橋路對包鋼稀土的狙擊更是手筆闊綽，該股9月7日至9日的交易明細顯示，國元證券虹橋路分別以13998.81萬元的買入金額 （9月 8日買入13954.93萬元）和12349.82萬元賣出金額，同時位居該股三個交易日買入和賣出金額最大的第二名。

　　在南京華泰證券（601688）南京瑞金路營業部（簡稱“華泰證券瑞金路”），其通過9月9日-13日在廣晟有色、五礦發展和包鋼稀土幾隻股票上動用了超過2億元以上的資金。

　　券商看漲

　　雖然遊資狂拉的稀土股9月暴漲，但南京一位私募人士表示，儘管有國家政策的推動，以及稀土股在二級市場上天生的“稀缺性”，聯袂導演了5月以來多只稀土股股價翻番的“神話”，但畢竟相關公司的資質並未發生重大的變化，目前股價或已透支了公司的基本面。“未來稀土企業整合究竟如何，在國際上能否獲得議價的主動權，央企和地企甚至地方政府的利益博弈究竟如何協調，一切都是未知數。”

　　這位南京的私募人士的觀點，亦得到了北京、深圳私募人士的認同。一位深圳私募人士還告訴記者，不少稀土股其實都是“偽稀土股”。南京證券有色金屬研究員尹建輝指出，“五礦發展連廣義上的稀土概念股都不是，這家公司的主業是貿易，連有色金屬股都算不上。五礦集團和五礦有色有稀土概念，但和五礦發展卻是毫無關係的。”

　　相較于實戰派私募的冷眼觀戰，價值投資的主導者券商研究員卻依然對稀土股後市的繼續看漲持樂觀態度。

　　在廈門鎢業（600549）（600549）股價突破30元後，興業證券研究員羅人淵依然因看好公司的成長性而給予推薦評級。其理由是：“福建省一共只有6本稀土採礦權，該省資源整合較江西、廣東領先，目前，上市公司已有兩個採礦證，正在辦第三個，而且公司還涉足了稀土新材料領域，有望迎來收入利潤高增長。”

　　對於北方的正宗稀土股包鋼稀土，其股價已創歷史新高至70元以上後，國泰君安研究員桑永亮依然看高至85元。研究員對於二級市場的最新投資觀點是：儘管目前估值已高，但上漲態勢不變，一方面是供需面將推動稀土産品價格在明年繼續上漲；另一方面是稀土永磁這一主題投資概念已經得到了市場的認可，“9月8日，國務院的 《關於促進企業兼併重組的意見》不會是最後一個文件，四季度還將有後續政策出臺，在此之前，市場的投資熱情都不會衰減。”