國內“炒新第一人”曝賺錢路徑 兩天套利1600萬

    “有人炒新股被套住了，這是難免的，股市永遠是少數人賺錢。事實上，萬馬電纜後來創出新高，桂林三金也有出逃的機會。”有國內“炒新第一人”之稱的私募基金操盤手銠鈿告訴《投資者報》記者，在三金藥業和萬馬電纜的“炒新”過程中，他在兩個交易日內贏利超過16%。

    以其管理的上億規模資金計算，銠鈿至少賺了1400萬元。

    這樣的收益顯然令人羨慕，在股市火爆的情況下，新股上市股價一步到位的情況屢見不鮮。為避免投資者追高被套，深交所、上交所均對此作出了風險提示。

    但銠鈿告訴《投資者報》記者，他從1994年開始炒新股，到2004年專注于炒新股，至今從來沒有虧損過，所以被媒體稱為“炒新第一人”。

　　“第一人”只做第一股

    銠鈿對記者表示，從2004年6月25日中小板剛啟動時的8隻新股開始，到後來的華電國際、中工國際、紫金礦業，以及今年的桂林三金、萬馬電纜，他參與的新股無一虧損。

    據銠鈿介紹，7月10日三金藥業、萬馬電纜上市當日，他即以開盤32.5元、22.5元的價格買入，次日以35.9元、26.5元的價格賣出。兩天內收益達16%以上。

    但在做完這兩隻股票之後，銠鈿並沒有參與第三隻新股——家潤多的炒作。

    “我們只做第一第二，第三第四未必參與。中國有句古話："只有再一再二，沒有再三再四"，哪有那麼多賺錢的好事？”銠鈿告訴《投資者報》記者，他一直採取這種“只佔花魁”的策略，如2007年4月參與中信銀行的新股炒作，卻不參與1個月後的交通銀行；2007年10月參與中國神華的炒作，卻不參與1個月後的中國石油。

    “中國神華曾造就了"中國神話"，當天300億元的成交量及三個漲停板，把市場的人氣提高到極致。但多年的實戰經驗告訴我：暴利之後，便是巨虧。果然，此後中國石油就跌得找不著北。”銠鈿説。

　　關注兩大介入指標

    在實戰中，銠鈿並非每只新股都參與炒作，他也有自己的選股標準。

    “比如2004年中小板上市的8隻新股，品種最好的是大族激光，但跌得最多，我們沒有參與；還有一個是品種最差的江蘇瓊花，現在戴ST了，但當時是我們的重倉股。為什麼選擇江蘇瓊花？因為當輿論氛圍一致看好時，可能就該反向操作了。江蘇瓊花的題材只可意會不可言傳，事後證明它有10%～20%的利潤，而其餘的股票基本虧損20%以上。”

    銠鈿告訴《投資者報》記者，他在本月中“炒新”時，也將資金重點投向了萬馬電纜，原因是三金藥業所在的醫藥板塊前期炒作已經過熱。

    在“炒新”實踐中，銠鈿總結了一套選股原則：每年上市的第一股；上市公司有特殊或尚未被市場挖掘的題材；行業具有壟斷性；基本面獨特；地域優勢明顯；符合當前市場熱點；大股東實力強；股本結構獨特；有高送轉預期等等。

    對於買入的時機，銠鈿表示，要對市場面、心理面、主力面進行分析，如果大盤強勢，可大膽重倉追漲；如果大盤急跌，可控制倉位適量買入。

    具體説，如果新股上市前一天大盤暴跌，可考慮集合競價買入；如果大盤在主跌階段，新股首日往往高開低走；如果大盤處於階段性頂部，新股會高開高走；如果大盤在底部區域，新股往往低開高走；如果大盤處於上升階段初期，新股往往平開高走。後三種情況，投資者可關注兩大介入指標：一是集合競價換手率大於7%；二是5分鐘換手率大於25%。

    銠鈿還強調説，在短線炒新股時，應該把70%的精力用在如何賣出上。

    “在5個交易日內，不管輸贏，我一定離場。”銠鈿表示，所謂“新股”就是首發上市後1～8個交易日的股票，投資者應在此期間儘快獲利了結。事實上，銠鈿炒新股時一般只持有兩天，包括這次炒作桂林三金和萬馬電纜。

    為何選擇次日賣出？銠鈿告訴《投資者報》記者，因為前兩天關注者最多，市場流動性非常好，便於大資金進出，股價變動也最頻繁，是最“肥”的一段行情。

    銠鈿進一步解釋道：“新股沒有均線、沒有指標，所以沒法看技術面。從這個意義上講，炒新股是最頂級的博弈，要講智慧、講膽識、講魄力。”

    銠鈿還強調，“炒新”一定要有止損概念，“以自己買入成本的7%作為止損點，跌破止損價馬上拋售。”

　　下半年備戰創業板

    談到後市的操作，銠鈿表示他仍將以炒新股為主，而對打新股和“老股”不感興趣。“我們不打新股，打新股是靠運氣，沒什麼意思，我們只靠二級市場博弈。”銠鈿這樣給自己定位。

    此外，銠鈿對市場上的“老股”也持排斥態度。“我們不是不做老股，做老股太簡單了，就是追一些主題熱點。但是老股多是臭魚爛蝦，裏面很多莊股，你總能發現"對手盤"，那些主力資金一但發現有異常，就會跟你反著做，所以即使你判斷正確，也不一定能賺錢。”

    在他看來，大盤近日處於主升浪，市場交易活躍，老股漲得也不錯，但隨著盤整期的到來，在市場無熱點的時候，新股的魅力就顯現出來了。

    “新股不一樣，大家都在一個起跑線上，只要你判斷正確，就能賺錢。而且新股的基本面一般不會突然發生變化。由於新股首日定位的不確定性和沒有漲跌幅限制，就有了單日暴漲的機會。”因此，銠鈿從來不敢重倉一隻老股票，但經常敢於100%買入一隻新股票。

    銠鈿認為，下半年的暴利機會在新股和創業板。特別是創業板，預計第一批會有10～20隻新股上市，情形類似于2004年6月25日中小板的開啟。

    “創業板就像河豚，味道鮮美，獲利機會多。”銠鈿説，“當然河豚也有毒，創業板的個股有退市風險，但如果我們8個交易日就離場，炒一個跑一個，那樣風險就小了。”

    雖然銠鈿表示一定會參與創業板新股的炒作，但炒哪只股票還需要仔細篩選。

    “沒有題材的新股是炒不起來的。”銠鈿表示，新股或創業板開閘後，投資者要精選個股，“今年就是印鈔票，吹泡泡。資源類、新能源類的新股機會更大。”

    對於中國建築、成渝高速，銠鈿表示不感興趣。“什麼時候你發現建築行業是增長行業呢？也就是近1年的4萬億投資讓水泥等行業漲了漲。這兩隻股票味同嚼蠟，不是我們博弈的品種。”(記者王豪)

責編：彭偉