洪偌馨

　　相隔不到短短一個月，央行第二次非對稱降息。如果説6月8日的第一次降息僅僅是拉開了銀行陣營分化的序幕，那麼，7月6日的第二次降息則讓這種陣營分化的格局更加清晰了。

　　目前，工農中建交五大行始終“步調一致”堅守第一陣營，而股份制銀行也不再像第一次調息後那麼“搖擺不定”，在降息後首日便將活期存款、一年期及以內的定期存款利率上浮了1.1倍。

　　大部分的城商行和農商行則形成了第三陣營，除了在第一時間將各線存款利率均上浮了1.1倍之外，部分銀行還加大了對不同存款額度區別定價的力度。

　　銀行分化三大陣營

　　央行日前宣佈，自7月6日起，下調金融機構人民幣存貸款基準利率，一年期貸款和存款基準利率分別下調0.31和0.25個百分點。同時，將貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.7倍。

　　目前，從各銀行官網公佈的最新存款利率來看，銀行已明顯分化為了三大陣營。

　　其中，工、農、中、建、交五大行繼續堅守第一陣營。這幾家銀行的活期利率與基準利率持平，一年期及以內的定期存款上浮1.08至1.09倍不等，但均沒有上浮到頂。

　　而以招行、浦發、光大、華夏、民生等為代表的股份制銀行及北京銀行等大型城商行則處於第二陣營。該陣營的銀行在降息後首日便將活期存款、一年期及以內的定期存款利率上浮了1.1倍。其中，一年定期存款為3.3%；二年及以上的定期存款利率與基準利率持平。

　　第三陣營中則包括了寧波銀行、南京銀行及一些中小型規模的城商行、農商行，它們大多數在第一時間便將各線存款利率均上浮了1.1倍。

　　除此之外，記者還發現，與第一次調息後相比，銀行對不同金額存款區別定價的力度也更為明顯。

　　以南京銀行為例，根據其公佈的利率，對於1萬元以下的二年期以內存款，實施基準利率，對於1萬元以上的則實施1.1倍利率；對於20萬元以下的三年期存款，實施基準利率，對於20萬元以上的則實施1.1倍利率；對於30萬元以下的五年期存款，實施基準利率，對於30萬元以上的則實施1.1倍。

　　上一次降息後，該行把普通定存分為“一萬元以下”和“一萬元及以上”兩檔，前者僅可享受央行基準利率，而後者則可在前者利率基礎上上浮10%。以上兩檔存款在零存整取、協議存款和通知存款上也享受不同利率定價。

　　“利率市場化不僅意味著儲戶可以挑選銀行，事實上也意味著銀行可以根據自身策略挑選儲戶。”某業內人士此前在接受《第一財經日報》採訪時分析，當利率管制逐漸放開，各家銀行的“風格”會逐漸顯現，那些專注零售的銀行會在小金額存款上更多讓利，而那些強于對公業務、擁有龐大網點的銀行則可能擁有更大的息差自主權。他稱，眼下的理財産品和票據市場都是相對市場化的，不同的金額對應的往往是不同的收益率或貼現率，大金額具有更大議價權。因此預計存款利率市場化後，不同存款金額對應不同利率的情況或將更為多見。

　　中長期理財産品遭瘋搶

　　儘管大多數銀行都在調息後首日將活期存款、一年期以內的定存利率上浮了1.1倍，但短短一個月以內兩次降息，這也讓很多銀行客戶對存款失去了耐心。

　　“以前，我很少買理財産品。但現在存款利息太低，存在銀行實在是太不划算了。”在北京某外企工作的林女士告訴記者。

　　就在調息後的第一天，林女士便接到了不少銀行發來的理財産品發售信息。大部分銀行都打出了“二次降息，收益未降，欲購從速”的廣告。

　　她告訴記者，收到信息的當天她便去其中一家銀行諮詢了，該行的理財經理向她表示，當周收益較高的中長期理財産品早已售罄，接下來這批還會維持這個收益率，但必須在發售當天一早就去搶購才有可能買得到。

　　昨日，記者走訪了北京的多家銀行獲悉，受接連兩次降息的影響，這段時間，中長期理財産品的銷售變得尤為火爆。

　　“一改以往短期理財産品走俏的局面，現在只要預期收益率稍微好一點的中長期理財産品一推出便很快被搶購一空了。”某股份制銀行北京分行的理財經理向記者表示。

　　相比持續“走低”的存款利率，理財産品的收益率的確更具吸引力。根據該行最新一期的中長期理財産品預售信息，175天的産品預期收益率為5.00%，189天的為5.05%，而371天的則為5.15%。

　　他告訴記者，由於未來降息降準的預期增加，所以客戶現在更加傾向於購買中長期的理財産品，而且期限最長的往往也是賣得最快的。

　　普益財富也在近日發佈的一份報告中建議，投資者在選擇理財産品的時候可以考慮選擇期限較長的品種以規避收益率下行帶來的損失。

　　因為“整體來看，市場資金成本中樞下行在未來將繼續影響銀行理財産品的收益率，無論是短期還是中長期産品收益率均可能受到負面影響，再加上未來央行可能進一步下調存款準備金率。”該報告指出。