銀企關係扭曲已成為制約實體經濟、進而影響國民經濟穩定發展的重要障礙。銀行業如果不能很好地與實體經濟相結合，雖然短期內可能會獲得高利潤，但最終將失去發展源泉和動力。只有兩者有效地結合在一起來，相互配合、共同發展，使虛擬經濟的發展建立在實體經濟的基礎上，才能最終取得雙贏結局。

　　⊙李長安

　　建立合理、規範、有序的銀企關係，是現代市場經濟得以順利運行的基石。不過，從現在中國經濟運行的態勢來看，銀企關係扭曲已成為制約實體經濟、進而影響國民經濟穩定發展的一個重要障礙。特別是在當前實體經濟面臨困境的情況下，進一步理順和調整銀企關係，改變實體經濟演變成為銀行業打工的“牛仔”這樣一種尷尬角色，儘快形成銀企平等互動、共同發展的新格局，就顯得格外必要和緊迫了。

　　從國家統計局發佈的相關數據來看，目前我國的宏觀經濟面臨的形勢日漸複雜，企業經營的困難程度在進一步加劇。一方面，宏觀經濟增長動力不足、下行態勢較為明顯。在拉動經濟增長的三大需求方面，對未來盈利預期的悲觀導致投資需求不足，社會保障水平不高和對未來收入預期的謹慎使得消費需求低迷，而外圍經濟的衰退又使得國外需求嚴重萎縮，出口形勢更為嚴峻。另一方面，微觀主體企業的生産景氣度不高，匯豐銀行最新公佈的數據顯示，6月匯豐製造業採購經理指數(PMI)預覽值為48.1，創七個月新低。其中，新出口訂單降至45.9，是2009年3月以來的新低點。

　　具體來看，國民經濟的最大難題就在於實體經濟的不振。根據上市公司已經披露的2012年中報預報，截至目前，有40%公司“中考”成績不容樂觀，其中鋼鐵、水泥、煤炭、電力等行業業績數據仍然疲弱。在其餘60%業績預喜的上市公司中，大部分業績同比增長幅度也並不大。

　　相比之下，銀行業的業績卻是一枝獨秀。目前我國商業銀行約500家法人機構，近年無一家虧損。整個銀行業金融機構近4000家法人機構，只有極少數農村信用社可能存在虧損，其餘均為高盈利。據統計，我國A股市場上金融企業利潤佔比從2005年的不到30%快速上升到2011年的43%，16家上市銀行創造了8824億元的利潤，平均每家坐享551億元的利潤，而A股除銀行以外的2400余家上市公司僅僅創造了1萬億元的利潤，平均每家的利潤額為4.8億元。而今年的中報數據顯示，上市銀行的平均凈資産收益率仍然達到20%、利潤也繼續保持了15%以上的增長。

　　實體經濟的低迷與銀行業的強勢上升形成了鮮明對比。讓人感到吃驚的是，在導致實體經濟成本上升、盈利下降的諸多因素中，財務成本的急劇上升是其中的重要原因之一。

　　以鋼鐵行業為例，根據有關部門對全國70多家大眾型鋼廠的財務統計結果顯示，2011年全年大中型鋼廠的利潤總額為875億，但包括貸款利息、匯票貼息等在內財務成本總額達到了621億，利潤與財務費用比達到了1：0.7。到了2012年，財務成本進一步上升，繼2011年上半年大中型鋼鐵企業的財務費用同比上升33.79%後，今年前4個月再次上升近40%。根據測算，大型國有鋼鐵企業目前的融資成本高達20%-30%，而且銀行貸款中的現匯只有30%-40%，其餘都以承兌匯票支付，貼現利息達到10%以上。這種情況在石化行業中也普遍存在，該行業的下游企業以中小型企業為主，銀行貸款的支付方式多為承兌匯票，財務成本同樣十分沉重。

　　其結果，實體企業大多變成了替銀行打工的“打工仔”，辛辛苦苦掙得的錢幾乎都以利息和費用的方式交到了銀行的手中。據統計，今年1-4月份全國70余家大中型鋼鐵企業利潤總額為11億，而這些鋼廠同期的貸款利息、“貸款顧問費”以及水利建設基金等各種財務費用總額竟高達256億，後者是前者的23倍多。根據有關調查，在導致企業財務費用成本上漲的原因中，央行加息只佔到三分之一，剩下的都是由於銀行向企業私自收取“貸款諮詢費”、“專家顧問費”等許多不明不白的費用和銀行自主上調利率等非正常因素所導致的。

　　之所以出現企業像“打工仔”似的給銀行打工的現象，關鍵原因還在於金融牢牢掌握著對現代經濟的控制權。而在金融壟斷的情況下，這種情況將變得更為突出。有人認為，中國存在著這麼多的銀行，市場競爭不是很充分嗎？其實這只是個誤解。在我國的銀行業中不僅存在著國有銀行在規模上的巨大優勢，而且對新進入者有著近乎苛刻的限制條件，造成了我國金融市場的不完全競爭、少數國有銀行具有絕對話語權的格局。

　　應該承認，改革開放三十多年來，我國的銀行業取得了舉世矚目的發展。以工商銀行為代表的銀行企業甚至一度登上了“全球500強”的最高寶座。但是，規模並不完全等同於競爭力。銀行業的效率不高，跟管理成本高企、治理結構不合理有直接關係。根據相關機構的研究表明，金融行業2009年每家公司的管理費用平均高達117億元，是A股整體水平的22倍。人工成本是管理成本中的重要構成部分，而根據國家統計局數據顯示，金融業職工平均工資水平居各行業之首，而銀行業平均工資水平又居金融業之首。

　　資金是企業的血液，而銀行又是資金的掌控者，在資金普遍短缺的市場中，銀企關係平等的夥伴關係極容易被打破。在監管制度有漏洞和追求利潤最大化的驅使下，銀行就有可能採取多種手段向貸款者擅自漲價甚至“尋租”。

　　其中最常見的手段就是銀行的亂收費、高收費問題突出。一些商業銀行收費種類複雜、名目繁多，少則幾十項，多者數百項。這些收費項目絕大部分由各商業銀行總行制定，只需報經專業監管部門備案即可收取。據統計，2011年，我國商業銀行非利息收入5149億元，相當於凈利息收入的24%，增長46.3%，顯著高於凈利息收入增幅。

　　與此同時，各項服務收費持續提高，據銀行業協會數據，2011年銀行業各類服務項目共計1076項，其中收費項目850項。有機構計算，銀行收費項目近十年增長了10倍。還有些銀行機構借貸款之機收取所謂的“貸款諮詢費”、“專家顧問費”等，也在不同程度上增加了貸款企業的財務成本。

　　更厲害的是，在利率存在一定浮動空間、銀行對利率調整具有部分自主權的情況下，一些銀行依據貸款對象不同而實行不同的利率水平。由於息差收入是銀行的主要收入來源，銀行大多數存在著將利率水平提高到上限的動力，以維持一定的息差水平。中國人民銀行發佈的《2012年第一季度中國貨幣政策執行報告》顯示，今年3月份，銀行執行上浮利率的貸款佔比為70.43%，比年初上升4.41個百分點，而執行下浮利率和基準利率的貸款佔比分別僅有4.62%和24.95%。

　　這就是説，銀行凈息差每提高0.1個百分點，1萬億元貸款就增加利息純收入10億元。統計表明，2011年底我國商業銀行貸款餘額為44.5萬億，如果凈息差提高0.2個百分點，那麼利息純收入就將增加890億元，相當於2011年商業銀行凈利潤增加額2775億的三分之一，相當於人均凈利潤增加約4萬元，也相當於規模以上工業人均凈利潤的約80%。

　　國有大型企業尚且成了銀行的“打工仔”，廣大民營中小企業的境況就更糟糕。他們要麼就是貸不到款，被迫轉向民間高利貸市場尋求資金，要麼就要向金融機構伸出求援之手。在央行最近一段時間執行下調銀行存款準備金率和降息等寬鬆貨幣政策後，中小企業的貸款境遇也未得到實質性的改變。根據有關部門對部分地區的調查，大多數銀行給中小企業貸款利率最低也需較基準上浮30%，最高接近200%。甚至有銀行為保證自己的收益不下降，對於那些急需資金的中小企業定出更高的利率水平，以便把大企業貸款中減少的收益從小微企業身上找回來。

　　一般來説，在公平競爭的市場環境下，金融業作為實體經濟的融資服務提供商，其合理的利潤空間不可能長期超過實體經濟的平均回報率。但恰恰在這個關鍵問題上的倒挂，直接導致了企業給銀行打工的局面。我國大部分實體經濟的平均利潤率都在10%以下，一些行業的平均利潤率甚至還低於同期銀行貸款利率，從而陷入了掙得錢還不夠還銀行貸款利息的窘境。

　　由此可見，銀企關係的扭曲已經成為阻礙實體經濟發展、並最終影響國民經濟穩定發展的重要障礙。如何改善銀企關係，促進實體經濟與虛擬經濟的共同發展，就成為當前的一項緊迫任務。

　　首先，必須堅決清理銀行業亂收費和高收費的現象，規範銀行各項收費標準，減輕企業的融資負擔。企業除了要承擔銀行的貸款利息外，各種各樣的收費項目也大大地增加了其財務負擔。清理銀行亂收費，應從加強監督管理體制入手，增加各項合理收費的透明度，增強輿論和社會監督的力量，使銀行的行為更為規範和公平。

　　其次，打破銀行業壟斷、增加銀行業競爭，這是破解銀企關係扭曲的根本之道。企業之所以會演變成為銀行打工的“楊白勞”，很大程度上與銀行業的供給不足、缺乏競爭有關。在近期開始的溫州金融綜合改革試驗以及銀監會頒布的《關於鼓勵和引導民間資本進入銀行業的實施意見》中，均提出了支持民間資本進入銀行領域的鼓勵性條件。根據銀監會2011年年報，在股份制和城商行總股本中，民營資本佔比分別達到42%和54%。很顯然，在此利好下，上述比重將有望得到持續提高，銀行業供給壟斷的局面將進一步被打破。

　　最後，銀行業應轉變服務觀念，充分認識與實體經濟“唇齒相依”的關係。事實上，銀行如果不能很好地與實體經濟的發展相結合，雖然短期內能獲得一定的高利潤，但最終會失去發展的源泉和動力。只有兩者能有效地結合在一起，相互配合和共同發展，使虛擬經濟的發展建立在實體經濟發展的基礎上，才能最終取得雙贏的結局。

　　(作者單位：對外經濟貿易大學公共管理學院)