陽光私募三羊提前清盤 因PE項目列監管層黑名單

一個多年前的PE投資項目，一次2年前赴港上市流産，卻間接導致了陽光私募行業史上第二度的産品提前清盤。只不過與第一次清盤不同的是，2007年赤子之心繫列産品的主動清盤，為公司在一年後的暴跌中贏盡聲名，而這一次，三羊資産未必有運氣撐到第二年的冬天。

　　2009年的最後一天，對於三羊投資旗下4期信託産品的持有人來説可能是非常突然的。

　　當天，三羊資産旗下4期信託産品的受託人華潤信託在其網站上發佈公告，宣佈其受託的三羊卓越1至4期信託提前終止進入清算環節。這成為陽光私募行業史上的第二度提前清盤，亦是近兩年來首度有信託産品清盤發生。

　　華潤信託公告顯示，此次清算涉及的産品涉及“深國投三羊卓越1期證券投資集合資金信託計劃”、“華潤信託三羊卓越2期證券投資集合資金信託計劃”、“華潤信託三羊卓越3期證券投資集合資金信託計劃”、“華潤信託三羊卓越4期證券投資集合資金信託計劃”4個信託計劃，亦是三羊資産當時存續的全部4期信託産品。

　　公告顯示，終止清算的導火索為，上述信託産品的投資顧問深圳市三羊資産管理有限公司向華潤信託提交了辭任申請，“為維護投資者利益，我司根據《中華人民共和國信託法》、相關法律法規的規定以及信託文件的約定，將於2009年12月31日終止三羊卓越系列信託計劃。”華潤信託在公告中如此表示。

　　華潤信託同時表示：“將按照三羊卓越系列信託計劃《資金信託合同》的約定進行清算，並在規定時間內向受益人預留的信託利益分配賬戶以現金形式進行信託財産的分配。”

　　此後記者在採訪中獲悉，按照合同約定，三羊卓越系列信託計劃在信託計劃終止後五個工作日內，分配信託財産。而華潤方面，將為每位信託持有人，提供的申購華潤信託旗下其他産品免認購費的安排。“在陽光私募的體制框架內，三羊系列信託的資産都是安全的，運行也是合法合規的。”華潤信託證券投資部副總經理劉輝接受採訪時強調。

　　涉及“黑名單”

　　但無論如何，主動申請清盤自己管理的資産，顯然是個很不尋常的動作。而此後暴露出來的消息顯示，三羊資産的問題確實很不簡單。

　　消息顯示，三羊資産在經歷了多次掙扎後，2009年末很可能已經瀕臨危機邊緣。而此後媒體報道顯示的，主要發起人林少立其時已經和公司“失去聯絡”一個多月、以及首任投資總監早早去職的情況更顯示，三羊資産的運作和投資管理功能，其時已難以用“正常”來概括。

　　而富有戲劇性的是，這一切的暴露，竟是由與陽光私募業務並不直接相關的證券監管部門有關。

　　根據媒體報道，2009年12月下旬圳證監局對社會公佈了第二批非法證券諮詢黑名單，其中包括不具有合法證券經營業務資質機構36家。而“深圳市三羊資産管理公司”的名字赫然在列。大概就在黑名單公佈後的第三天，2009年12月31日，華潤信託對外公告了“三羊卓越系列信託産品”的終止清算公告。

　　不過，華潤信託證券投資部副總經理劉輝此後接受採訪時表示，華潤信託也關注到了相關信息，同時亦向相關監管部門提出詢問，但迄今華潤也沒有收到監管部門的正式回復，“我們也不知道他們上黑名單的原因。”劉輝同時表示，此次清盤，是三羊資産向華潤信託提交辭任申請，華潤信託才根據相關法規終止三羊系列信託計劃的。