IPO重啟三月募資已超千億 三大券商包攬八成份額

　　IPO重啟以來，券商投行業務快速回暖，截至9月底，包括主板、創業板在內的70家過會公司為33家券商提供了保薦項目，23家券商已經分得了IPO承銷業務的大蛋糕。除“大投行壟斷大項目”以外，創業板也為不少中小投行提供了機會。

　　據聚源數據統計，今年7月發審會重啟以來截至9月底，監管部門共對包括主板、創業板在內79家企業的發行申請進行了審核，包括28家擬登陸創業板公司在內的70家企業順利過會。從桂林三金上市鳴響此次IPO重啟第一炮開始，兩個半月中已有28隻股票登陸A股市場。而6月來，兩市首發募資金額也超過千億元，達到1056.48億元。

　　在此背景下，一度暫停的券商投行業務快速復蘇。統計顯示，共有33家公司爭得了上述70家過會企業的保薦人資格。在保薦總數上，國信證券以9家公司高居榜首，平安證券以6家居於第二，中信證券、國元證券分別擔任5家公司，招商證券、中信建投證券分別擔任了4家公司的保薦人。

　　國信證券、平安證券、招商證券在主板公司的保薦數量上位列三甲，而創業板則為更多的中小型投行帶來了機會，除國金證券“拿下”3家創業板公司的保薦人資格外，東海證券、東興證券、紅塔證券、華龍證券、興業證券、西部證券等中小型券商也都憑藉創業板項目在投行業務領域分得一杯羹。

　　從承銷項目募資情況看，中金公司、中信證券、東方證券成為三巨頭，承銷募資金額分別為501.6億元、208.03億元、114.61億元，佔IPO募資總額的比例合計達到78%左右，其中中金公司僅憑藉中國建築一家承銷項目的募資金額佔比就達到47.5%。

　　長江證券行業分析師認為，隨著IPO的開閘，券商投行業務有望進入股權和債券融資業務雙輪驅動的佳境，但短期來看，增發仍然是券商股票承銷收入的重要來源，他表示“即將掛牌的創業板也將開始為券商貢獻承銷收入，但創業板承銷項目的競爭非常激烈，短期內對上市券商業績的提升效應並不可觀，也不均衡。”

　　也有行業分析人士表示，IPO業務自開閘後發行速度較快，創業板掛牌後，大小投行將能夠在不同規模的IPO項目中實現“各取所需”，“中金、中信等傳統投行仍然‘拿著’大項目，一些中小投行則可以轉向創業板等規模比較小企業，預計大部分有業務資格的券商從3季度起，都可能實現投行業務收益的正增長。”他説。（記者 馬婧妤）

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責編：龐帥