保利地産（600048）5月簽約面積91.7萬方，環比上升27.5%，同比上升48.5%；簽約金額107.7億元，環比上升17.7%，同比升45.4%，簽約均價11749元，環比降7.7%，同比降2.1%。

　　點評：國泰君安指出，1）銷售數據持續亮眼，既2011年6月後，單月簽約金額再次突破百億大關，2季度達300億的推盤計劃目前看來極具前瞻性，很好的抓住了市場回暖良機；2）雖然簽約均價有所下降，但仍維持相對高位，判斷雖然剛需復蘇仍是市場回暖最大動力，但改善性需求的部分釋放對銷售貢獻良多。

　　國泰君安預計2012、2013年每股收益1.44元、1.92元，NAV18.5元折26.9%，2012年業績已全部鎖定。公司産品結構合理，1-5月累積已完成去年銷售額的47%，股權激勵打破央企薪酬瓶頸，看好公司的堅定高桿杠戰略及其積極銷售策略、進攻型拿地策略，維持增持評級，目標價17元。

　　晉西車軸(600495)6月9日，公司公佈非公開發行預案，擬發行股票數量不超過1.39億股，募集金額不超過17.3億元。其中，公司控股股東晉西工業集團有限責任公司擬以現金參與本次發行認購，認購比例不少於28%。

　　點評：華泰證券表示，本次非公開發行募集資金主要用途為：1、投資馬鋼-晉西輪軸項目；2、投資軌道交通及高端裝備製造基地建設項目；3、補充流動資金。其中，馬鋼-晉西輪軸項目主要是高速鐵路輪軸國産化項目，而對到交通裝備項目主要是鐵路貨車産能擴張。研報認為，隨著高鐵通車里程的不斷增長，未來對國産高速車軸及輪對的需求仍將快速增長。同時，未來高鐵網絡的逐步形成，客貨分離也將帶動鐵路貨車需求大規模增加。公司此時佈局十分有必要，給予公司此次非公開發行積極評價。但鋻於近期大盤回調期間公司停牌，不排除復牌之後股價有補跌風險，建議投資者保持警惕。

　　*ST領先(000669) 重組獲有條件通過。

　　點評：華泰證券認為，公司將轉型燃氣分銷公司，天然氣行業需求複合增速較高，公司成長性卓越，給予“買入”評級。

　　魯泰A（000726）B股回購計劃出臺，公司擬用不超過7.73億元港幣（折合人民幣6.3億元）自有資金，回購不超過1億股B股，回購股份比例分別不超過公司已發行B股和總股本的22.59%和9.91%。

　　點評：招商證券預計回購活動將在12月內完成，屆時公司總股本將由10.09億股降至9.09億股，控股股東持股比例由12.22%提升至13.57%。整體看來，研報認為B股的回購，在有效緩解B股價值被低估的同時，對股本起到一定的增厚作用，有助於提升公司整體的投資價值。

　　招商證券表示，以最高回購股本計算，預計將增厚12年每股收益11%，約0.10元，同時，短期內對股價構成一定支撐。半年目標價可給予2012年10倍的PE，目標價格中樞為10.30 元。