面臨高賠付壓力 險企冷對信用險政策利好

　　今年7月，財政部與商務部聯合下發《關於2009年度中小商貿企業發展專項資金使用管理有關問題的通知》，其中規定，對符合條件的中小商貿企業投保國內貿易信用險，以及其他企業以中小商貿企業為風險方投保國內貿易信用險的，按投保企業實際繳納保費給予50％的補助。這對於激發相關企業的投保積極性，無疑是一大利好。

　　雖然可保資源有望提升，但眼下信用險的高賠付率卻令保險公司傷神。以佔據國內信用險市場大頭的中信保為例，該公司去年總體賠付增長209%，其中短期出口信用險賠付率超過80%。在今年初金融危機突發的檔口，鋻於高賠付風險，平安財險、大地財險曾一度以“提高承保門檻”來限制國內貿易信用險新單業務。

　　保費補貼比例提高

　　根據規定，國內貿易信用險的保費補貼針對的是投保企業，降低的是相關企業的投保成本；保險公司並不會對信用險費率降價。對於保險公司而言，信用險保費規模的短時間內擴大是可以預料的。

　　事實上，對於投保信用險的保費補貼早已有之，只是各省市相關補貼比例不同。據悉，此前國內貿易信用險的保費補貼比例平均在20%，有的省市對於農産品(000061,股吧)、機電産品、高新技術産品或者省級以上出口品牌，會給予40%的保費補貼。

　　業內人士表示，考慮到成本支出的問題，國內企業投保貿易信用險的比例還不高，尤其是國內貿易。一旦出現貿易糾紛，企業更傾向於通過人脈關係去調停，投保信用險的意識並不強。保費補貼的功能就在於給企業降低成本的同時，激發企業利用信用險保障貿易的收支安全。

　　從這層意義上看，多數有信用險業務的保險公司對此次保費補貼比例的抬高並沒有太多“驚喜”，因為保險公司現在不愁沒有客戶源。“在財産保險領域，一般在大的風險過後，投保量往往會急劇增加。此前次貸危機以及國際金融危機使得不少吃了虧的企業意識到信用險的重要性。”平安財險上海分公司信用保障部有關人士如是表示。據了解，今年前5月，平安産險接受的國內貿易信用保險諮詢數量以及投保量比去年同期增加逾3倍。

　　高賠付率成為羈絆

　　上海財經大學金融保險研究所粟芳教授指出：“在國內貿易風險增加的背景下，投保量增長的同時，保險公司的理賠也在快速增加，這壓縮了保險公司的獲利空間，也令保險公司對於政策扶持的利好有些兩難。”

　　本刊獲悉，在金融危機之前，無論是出口信用還是國內貿易信用險業務的賠付率都比較穩定，2007年，其總體賠付率在40%左右，而去年這一比例已經上升到80%。出口信用保險上海分公司有關人士表示，今年一季度的出口信用險賠付雖然還在可承受的範圍之內，不過實際賠付率也幾乎增長了一倍。“由於信用保險市場對於經濟的反應有一個滯後期，大約3個月左右，因此估計真正信用保險賠付高峰會出現在三季度以後。”

　　不過，信用險的報案金額並不就是保險公司實際的賠付金額，有些欠款能夠通過各種渠道追討回來，有些則可能無法追回，因此對於保險公司的具體理賠壓力尚無法確定。但保險公司對於國內貿易信用險業務的“謹慎”態度已然從上半年就開始顯現。

　　“公司的內貿信用險由總公司直接管轄，但我們對此也持比較謹慎的態度，如果企業有投保需求，我們會考察該企業的財務和現金流，對企業的經驗狀況會更加在乎。”人保財險上海分公司責任險部有關人士表示。

　　而更多的保險公司採取包括上調費率、調整保額和更加嚴格的審核條件來達到風控的目的。如平安財險國內貿易短期信用險條款約定，投保企業的放賬期限不能超過6個月。數據顯示，今年國內貿易信用保險的費率普漲20%至30%，保險公司承保信用險業務多以續期為主。

責編：肖成迪