李晶

　　2006年以來，我國資本市場發生了轉折性變化，各項基礎性制度改革取得成效，投資者信心明顯增強。然而值得注意的是，隨著市場不斷活躍，大量缺乏風險意識和風險承擔能力的新投資者入市，市場違規行為也有所抬頭。

　　對此，證監會于11日發文通知各省、自治區、直轄市證監局，證券、期貨交易所，中證登記結算公司，中國證券業、期貨業協會等各單位，要求必須繼續深入做好投資者教育，進一步強化新形勢下的市場監管工作，切實防範市場風險。

　　在強化市場風險揭示方面，證監會要求各證券公司、基金管理公司、證券投資諮詢機構、期貨經營機構和上市公司要將投資者教育工作的重點放在向投資者充分揭示風險和真實、準確、完整、及時地披露信息上來。

　　對於證券公司，證監會要求要有針對性地做好各類投資者尤其是新入市的中小投資者的風險承擔能力的評估工作，教育投資者樹立正確的投資理念，注重長期投資，講清投資與投機、風險與收益的關係，教育投資者認識股票投資是高風險投資，切實告誡投資者不能將日常生活必須資金和必備資金投入股市。堅決杜絕開戶中的弄虛作假。

　　上市公司方面，證監會要求應按照分階段披露的原則披露重大事項，做到及時披露、及時停牌、及時復牌。要嚴格執行相關規定，決不允許募集資金進入二級市場。在股價異常變動時，上市公司應及時、準確、公平地發佈臨時報告，澄清事實並提醒投資者注意風險，使投資者特別是中小投資者了解上市公司的情況，行使知情權。

　　具體到監管落實，證監會力圖加強一線監管，要求各派出機構、證券交易所、證券登記結算公司要緊密配合，繼續強化對內幕交易和操縱股價等違法行為的打擊力度，尤其是要嚴查上市公司高管人員、證券從業人員利用內幕信息牟取不正當利益的行為。要針對當前炒作市場重組概念的情況，嚴格監管借殼上市等重組行為。要繼續深入開展打擊非法證券活動，防止不法分子利用虛假信息誘騙投資者，影響社會穩定。

　　對違規行為和股價異動情況，證監會最後表示，“做到早發現、早介入，發現一起、查處一起，決不姑息，進一步增強監管的有效性，保持強大的執法威懾力。”

　　第一財經日報

責編：曹樹彬