1936年秋，中共上海地下黨中層負責人向亦鵬(李光潔飾)得到了組織中另一名負責人鄒凱林身份暴露的消息。向亦鵬曾經在黃埔軍校的同學──國民黨特務處駐上海特別行動組組長閻天指揮抓捕鄒凱林。向亦鵬的公開身份是上海東亞大酒店的經理，在這一身份的掩護下秘密進行着革命工作。鄒凱林被閻天抓獲，他的被俘一時間使中共地下黨組織陷入被動。向亦鵬在直接上級“看門人”的安排下，立即展開對鄒凱林的營救，撤銷聯絡站、轉移家屬、制定營救方案。與此同時，上海青幫杜老大(劉樺飾)的一批煙土生意亦跟鄒凱林有關，杜老大指使手下方孝(孫遜飾)一定要找到鄒，以絕後患。