陳賡(侯勇飾)得知民國初年的社會名流楊度(王顯飾)正在上海,是杜月笙(胡亞捷飾)的座上賓。陳賡向周恩來提出,想發展楊度為黨工作。他利用老鄉的身份和楊度接近,獲得了楊度的信任。周恩來囑咐陳賡一定要小心行事。陳賡冒險向楊度挑明了自己的共産黨員身份,楊度正想為共産黨工作。在周恩來和陳賡的幫助下,楊度秘密加入了中共組織。中央政治局委員關向應被叛徒出賣,被巡捕房逮捕。一箱重要文件落入敵人手中。陳賡通過楊登瀛,派特科成員劉鼎到巡捕房偷換出了重要文件。陳賡化名王庸,他通過楊登瀛和巡捕房探長蘭普遜拉上了關係。在和蘭普遜一起吃飯時,蘭普遜還讓“王庸”提供陳賡的線索。