奇奇要舉辦一個魔術表演，還特意訂了一頂新的魔法帽子，他打算用它來表演新魔術。排練了幾段魔術戲法，他意識到自己需要魔法棒，於是他放下帽子走進店裏。此刻，漿果來到奇奇的店門口收垃圾。他看見了擺在垃圾筒上的帽子，認為奇奇是把它當垃圾扔了，於是漿果把帽子戴自己腦袋上，並把自己的帽子放在了垃圾桶上。找到魔法棒的奇奇走出來，開始變魔術——突然他發現帽子不是自己的，而是漿果的。啊呀！他四處尋找著漿果，想要把新帽子拿回來。

與此同時，秀秀新採了一把鮮花，需要一個花瓶。他看見漿果戴著高禮帽——那個不錯！於是她和漿果交換了帽子，秀秀把花放進禮帽裏高興地走開了。

奇奇找到了漿果，想拿回自己的帽子。漿果表示帽子已經換給了秀秀。其實那頂魔法帽子已經傳遍了整個鎮——秀秀用它和賽普換了個水壺；賽普用它從包包那裏換了個竹籃子；包包很滿意那頂帽子——它正好可拿來乘方碎鋸末！包包正好清理完自己的工作臺，他不再需要那頂帽子了。於是他將帽子放在修理店外面窗臺上然後進去繼續幹活。這時候咪咪正巧路過，她雙手捧滿包子，看見店門口的帽子，咪咪立刻拿下來把它當成了盛包子的籃子來用……

奇奇依舊尋找著自己的帽子，在問了一大撥人後，他來到了包包的修理店，心裏很不安——要知道魔術表演馬上就要開始了！奇奇問到包包帽子的下落，包包發現帽子沒了！一定是有人拿了！可憐的奇奇垂頭喪氣地離開了。魔法帽子它到底上哪兒去了？

奇奇回到自己的商店，他看見大家都到齊準備看魔法秀了。他不得不傷心地宣佈表演取消，這時候咪咪遞給奇奇一個包子安慰他。奇奇瞪大了雙眼——包子就裝在他的寶貝帽子裏呢！興高采烈的奇奇給了咪咪一個大大的擁抱——多虧了她！奇奇用自己的新禮帽作為道具為大家奉獻了一場精彩的魔法表演，大家為他熱烈歡呼！