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　　本報記者 孟群舒

　　上海自貿試驗區首份金融細則 《關於上海市支付機構開展跨境人民幣支付業務的實施意見》日前發佈，支付機構跨境人民幣支付業務順利推出。這有助於海淘大軍減少匯兌成本，有利於進出口企業增加交易方式，也有助於支付機構開展業務。不過換個視角，這項業務的推出也引出了一系列的問號。

　　多少境外電商收人民幣？

　　對跨境人民幣支付業務的創新點，有一個精闢概括：“過去是貨幣兌換在先，現在是貨幣兌換在後。”但問題是，境外電商是否願意接受人民幣？

　　有業內人士認為，接受人民幣支付和結算的商家，在港澳臺地區居多，北美地區較少。但從中國人海淘的主要目的地看，主要是美國。這意味著此次出臺的新業務對海淘影響有限。上海一家大行國際部負責人表示，北美地區對人民幣的接受度在不斷增加。

　　上海財大上海國際金融中心研究院執行院長趙曉菊表示，從不肯接受到肯接受是個進步。但要看到，境外商家是為了獲得中國消費市場才這麼做，大不了接受之後再兌換。

　　要讓境外商戶接受並願意持有人民幣，有兩個條件，一是增加人民幣用途。如果隨時可以用出去，老外就願意持有。二是人民幣能否帶來收益，比如持續升值可以保值增值等。

　　第三方支付取代信用證？

　　第三方支付機構介入跨境交易的另一個副産品是，可以取代信用證。

　　信用證是國際貿易中常用的支付方式。簡單説，進口商希望收貨後再付款，而出口商希望收款再發貨，這阻礙了國際貿易。於是，銀行介入交易，根據申請人要求和指示，承諾在某個期限支付指定的金額。信用證優點是安全，缺點是手續費較高。儘管過去30年裏80%的貿易通過信用證方式結算，但現在全球使用信用證已大幅下降。

　　實際上，在國內網購發展之初，網上賣家和線下買家也曾互不信任，直到出現了支付寶等第三方支付機構，買家把錢交給支付機構，確認收貨後由支付機構付款。同理，在國際貿易中，增加第三方支付機構也能解決互不信任問題。快錢支付公司CEO關國光表示，當買賣雙方交易金額由支付機構及平臺擔保，以實際通關貨檢為依據放款，就能保障買賣雙方利益，國際貿易中常見的美元為計價標準的紙質信用證將被替代。他表示，第三方支付機構參與交易，實際上進行了履約擔保，替代了信用證。

　　銀行和支付機構誰受益多？

　　作為自貿區第一個金融細則，其主體是第三方支付機構。過去大多數跨境交易都通過銀行完成，如今可通過第三方支付完成，甚至信用證這种老牌産品也被替代。是不是銀行蛋糕少了？

　　一家國有大行上海市分行國際部負責人表示，第三方支付機構擅長做互聯網金融，但最後還要靠銀行做資金清算，畢竟賬戶開在銀行。從第三方支付的發展看，境外商戶會帶來大量增量業務，這樣銀行也能分到一杯羹。

　　中行上海市分行行長潘岳漢表示，銀行與第三方支付機構合作，提供了支付通道和結算，同時蘊藏增值服務的機會。比如，銀行可以掌握企業的信息流、資金流，可以借此改善風控模式，轉變經營思路，開發出人民幣匯率、利率避險衍生品等新業務。

　　從這個意義看，單純支付機構跨境人民幣業務，銀行能分享增量。如果能利用這個機會積累數據，了解和服務一批有潛力的企業，那銀行仍將受益。