3日，中共中央政治局召開會議，分析研究2014年經濟工作，聽取第二次全國土地調查情況彙報。

　　會議指出，做好2014年經濟工作意義重大。要繼續堅持穩中求進工作總基調,把改革貫穿于經濟社會發展各個領域、各個環節。在中央經濟工作會議即將召開的背景下，此次會議無疑作出了重要指引。

　　銀河證券認為，12月份的政治局會議，重點討論了經濟，為中央經濟工作會議定了調子。縱觀新聞稿，有三個層次的啟發：首先是穩中求進、銳意改革，這給市場吃了定心丸，三中全會激發的改革憧憬行情將繼續延續到明年兩會；其次是轉型，重點談到了戰略性新興産業、綠色低碳清潔發展、推進海洋強國建設，指明了主題投資的三大方向；最後是內需和保障，以及新興城鎮化道路，指示大家要佈局食品、醫藥、保險和公用事業，對房地産要謹慎和區別對待。

　　不過，12月份仍處於“分化期”，震蕩是難免的，應避免追高佈局和調整割肉的尷尬。展望2014，三中全會及後續的政策落實帶來了一段可持續的主題行情機會，春季行情可期，但並非牛市的來臨，明年下半年的風險因素仍然很多。

　　1、繼續堅持穩中求進工作總基調

　　這一基調確立了即將召開的中央經濟工作會議的基調，也確定了2014年的宏觀政策基調。與此前總理所表達的“增長與轉型的黃金平衡點”一説也是一脈相承。為了就業，為了社會穩定，增長也是要適度保障。

　　市場影響：政策預期的蜜月期，股市表現較好，看好春季行情。

　　2、推進重點領域改革

　　會議指出要抓好改革總體部署的落實，著力增強內生動力。意味著三中全會所確立的改革方向都會逐步落實，重點的當然重點落實。新股發行體制改革就是一個重大落實，自貿區推動資本項目可兌換也是重大落實，改革憧憬延續。

　　市場影響：重點佈局三中全會主題，一直到明年兩會前後。

　　3、促進投資合理增長和結構優化

　　投資是經濟增長率的基礎，也是就業的基礎。但投資的內容在發生改變。重點要看信息投資、環保投資。

　　市場影響：看好信息設備、環保設備。

　　4、推動戰略性新興産業發展

　　戰略性新興産業曾經是2010年的熱門詞語。不過，創新從來都是需要時間的，經過數年的消化，相信黨對戰略性新興産業的認識也升級了。能夠改造傳統的新興産業才最靠譜，會議指出：“促進傳統産業改造升級，促進服務業與製造業融合發展，下大氣力推動産業轉型升級。”市場影響：佈局各行業龍頭，他們最有改造升級的潛力。佈局軍工，他們是未來的技術輸出者。

　　5、堅持綠色低碳清潔發展

　　對環保的強調是很堅定的，這也是三中全會確立的大原則。加強生態文明制度建設，狠抓環境治理和生態保護，毫不放鬆抓好節能減排，積極應對氣候變化。

　　市場影響：堅定地佈局環保。

　　6、推進海洋強國建設

　　短短的一句話？對的，只有短短的一句話。最重要的事情不用多説，很明白，中國正在開始維護海洋主權，正在開始探索海洋資源，正在推動海洋強國建設。

　　市場影響：重點佈局國防軍工、軍工電子、軍工通信，海洋石油、漁業等。

　　7、擴大內需，保障和改善民生

　　主要表述為：加快培育消費新增長點，著力優化消費環境；實施更加積極的就業政策，健全社會保障體系，促進社會事業改革發展。體現了內需的增長在於社會有保障這一基本邏輯關係。市場影響：長期佈局品牌食品和醫藥

　　8、要走新型城鎮化道路

　　出臺實施國家新型城鎮化規劃，落實和完善區域發展規劃和政策，增強欠發達地區發展能力。

　　分析師認為，高鐵沿線城市的發展，是中國新型城鎮化藍圖的主要脈絡。

　　市場影響：利好公用事業等城市基礎設施企業，利好保險、食品和醫藥。

　　9、住房保障和房地産市場調控工作

　　一年沒説房地産調控了。這次是從社會保障體系的角度來説的。預期房地産將迎來全新的調控階段：保障的回歸保障，市場的交給市場，金融風險由參與主體自擔。

　　市場影響：回避房地産企業

　　10、查清了全國各類土地資源底數

　　要做什麼呢？説得也很清楚：用好二次調查成果，對進一步提高國土資源管理水平、加強和改善宏觀調控、科學制定經濟社會發展重大規劃和政策等具有重要意義。

　　市場影響：佈局農業集約經營企業、農機企業，佈局資源城市轉型受益産業。