編者按：除長期停牌的復牌股票外，截止昨日，今年漲幅冠軍為海通集團，大漲逾500％。該股9月宣佈進軍太陽能電池領域，變身低碳概念股，立現6個漲停。回首今年漲幅最大的前20隻股票，無一權重股，它們或屬新能源概念，如漲幅逾400％的安凱客車；或屬甲流概念，如漲近400％的海王生物……財富效應顯現的均為一時領漲板塊。
2009年市場風格的明顯烙印是中低價股優先、遊資當頭、概念風行、板塊聯動。總結2009、佈局2010，年尾將近，新年將至，為時不晚。
哥本哈根會議已經結束，市場對低碳經濟概念股短線有分歧，而長線判斷一致。國泰君安證券分析師認為，哥本哈根會議無功而終，對資本市場形成陰霾，但2010年仍是低碳板塊戰略性投資機會。莫尼塔分析師認為，哥本哈根成為新的起點，抑制全球變暖的腳步已無法停止，雖然沒有立刻達成全球性減排體系，但《哥本哈根協議》已經建立很多好的基礎。
分析師比較一致的判斷，是低碳發展的趨勢已經形成，這對民間資本的投資預期和流向將産生重要影響，高耗能行業的系統性政策風險隨著時間的推移會越來越高，隨著2010年經濟復蘇和信貸的好轉，低碳領域會獲得越來越多社會資本的青睞。
低碳經濟概念今年有三大重要事件，一是美國計劃徵收碳關稅，二是12月在哥本哈根舉行的全球氣候變化會議，三是中國在會議前的11月底宣佈控制溫室氣體排放行動目標——到2020年我國單位國內生産總值二氧化碳排放比2005年下降40％－45％。三個事件都已過去，表面上看明年缺乏股價催化劑，但恰恰相反，為了實現至2020年的碳減排計劃，明年將成為我國替代能源及低碳經濟相關扶植政策密集出臺之年，産業的發展將確定進入加速期，資本市場將反映這一現象。
下半年的活躍表現推高了股價，即使經歷兩周調整，低碳經濟概念股中仍有22隻在20元以上，10元以下只有10隻，低價股佔比不足20％。在諸多板塊中，低碳經濟概念是今年嶄新的板塊，既包括往年的熱門新能源概念，又包括了今年新出現的熱門概念智慧電網等，因而成為今年下半年的大熱。低碳經濟概念包含內容較大，市場所認為的概念個股一般可以分為兩個大類：一是新能源板塊，包括風電、核電、光伏發電、生物質能發電、地熱能、氫能等。二是節能減排板塊，包括智慧電網、新能源汽車、建築節能、半導體照明節能、變頻器、餘熱鍋爐、余壓利用、清潔煤發電和清潔煤利用板塊等。
新能源板塊多數股票在市場中受關注時間較長，股價較高，分析人士認為遇深幅調整值得介入，高價區域因上升空間有限，可操作性不強，宜以等待低位建倉為主策略，不少股票近期調整幅度較大，這給以後佈局帶來便利，繼續下跌後慢慢進入風險較低的可投資領域。核電領域，湘財證券看好大型核電設備製造商與核電細分子行業的龍頭企業，如東方電氣（600875）、海陸重工（002255）、中核科技（000777）、寶鈦股份（600456）、方大炭素（600516）、嘉寶集團（600622）。
光伏産業市場向來比較寵愛的有：擁有光電一體化産業鏈的天威保變（600550）和航天機電（600151），以及在細分子行業具有先發優勢的金晶科技（600586）、江蘇國泰（002091）、杉杉股份（600884）。綠色照明領域關注LED，而位於LED上遊的企業，享有行業70％的利潤。世紀證券認為，國內LED上遊業務相關的上市公司有三安光電（600703）、聯創光電（600363）、士蘭微（600460）、同方股份（600100）、方大A（000055）和天富熱電（600509）。
節能減排板塊，在即將出臺的《新興能源産業規劃》中，煤炭的清潔高效利用將被提到重要的地位。在目前新能源佔比很小的情況下，舊有模式的改造起更大作用。目前中國的煤炭利用效率較低，煤矸石的利用率只有44.3％，大量煤矸石佔據土地污染環境；在減排領域，在火電領域採用IGCC技術，二氧化碳排放量將將可達到普通燃煤電站的1/10。不過，潔凈用煤三個值得投資的領域主要股票均價格高、估值遠超市場平均水平，目前仍缺乏好的投資時機，宜在2010年逢深跌介入。國聯證券看好的龍頭股為煤炭採掘機械龍頭天地科技（600582），煤氣化（000968）設備領域的拓荒者科達機電（600499），煤氣爐核心部件製造商海陸重工、華光股份（600475），超臨界、超超臨界空冷設備國産化製造商哈空調（600202）。
責編：張福偉
第1/1頁
相關鏈結：
- 低碳經濟：是概念還是機會 2009-11-19
- 十月行情展望 重點佈局低碳概念 2009-9-24
