回暖明顯 白酒排名持續上升

    ⊙今日投資 楊艷萍

    上周，綜合性工業排名繼續佔據第1名位置；輪胎橡膠維持第2的排名；有色金屬排名高位下滑；白酒、生物技術、商務印刷、餐飲、金屬和玻璃容器排名一個月來持續上升，上周分別排名第3、第5、第6、第8和第10名。隨著秋冬季甲流高發時段的到來，及受到國內流感疫苗獲准生産並投入使用的消息刺激，甲流疫苗股獲得市場青睞。國金證券表示，當前行業除甲流疫苗供不應求外，季節性流感疫苗也需求旺盛。

    上周白酒排名第3名，且一個月來位居前10名之內。白酒回暖態勢明顯。自2季度以來，隨著經濟的逐步回暖以及主要白酒企業“控量保價”逐步見效，經銷商庫存較低，拉動酒企發貨量開始加速，産銷量逐月放大。4-7月份産量增速分別為29%、27%、28%和45%，出現淡季不淡的現象，其中，7月份增速創兩年來新高。在産量加快增長的同時，二季度以來白酒零售價格也開始企穩回升。8月份，在消費稅調整和消費者預期漲價的因素作用下，主要白酒品牌供求出現緊張，批發價和零售價開始陸續提升。根據糖酒快訊的統計，53度茅台北京和廣州的零售價分別提高111元/瓶和81元/瓶。東莞證券指出，旺季或成為白酒股價催化劑。四季度節假日較多，是白酒以及其他食品飲料的消費旺季，將進一步刺激消費，也將帶來食品飲料板塊的交易性機會。目前消費稅調整和“禁酒令”利空消化已近尾聲。

    電力設備排名大幅攀升，較前一週提升19名至第21名。國泰君安表示，國網發債融資、招標環比數據改善有望成為電力設備企業業績保障；物聯網熱潮帶動智慧電網概念重燃成為行情催化劑。國家電網公司日前發行企業債，將2009年全年1700億企業債及中期票據融資目標又推進一步，國網財務狀況的改善增強了市場對未來超標規模的樂觀預期，認為這將使設備企業2010年業績有所保障。加強這一市場預期的數據在於，國家電網第六次招標數據中，220kv以上變壓器、開關環比增長23.4%、14.5%。由於“物聯網”藍圖可以實現物質生活中的信息交互、遠程監管與自動控制等功能，這正是未來“智慧電網”配電用電側智慧化運作的內涵。因此二者概念上的交叉，以及對科技推動型主題的關聯暢想，使“物聯網”行情重燃市場對“智慧電網”概念的關注。國泰君安預計，概念性投資帶來的板塊連續大幅上漲難以持續。由於估值等因素限制，板塊上漲持續與否，還需等待對於電網投資的環比改善，企業盈利能力穩升等預期的兌現。但是，整體來看，電力設備板塊中期跑贏市場是可以期待的，龍頭企業業績存在安全邊際。

    一個月來排名持續上漲的行業還包括：電信設備、家用電器、葡萄酒、包裝食品、計算機硬體、家用器具、服裝和服飾、電子設備和儀器、系統軟體、計算機及電子産品專賣店、廣播和有限電視；下跌的包括：貴金屬、傢具及裝飾、特殊化工品、一般化工品、建築材料、航天與國防、鋼鐵、批發、證券經紀、公路運輸。

責編：韓文燕