信貸熱錢違規入市解密：六路渠道炒股炒樓

　　7.4萬億元新增信貸規模已經成為銀行業“甜蜜的負擔”:從這個數字被統計出來的那一刻開始,銀監會便在10天之內連發多份通知文件,確保信貸資金的使用安全。但這些似乎沒擋住個別人利用信貸資金入市炒股炒樓的現狀。

　　6月27日,北京國際金融論壇主席、十屆全國人大常委會副委員長成思危在出席相關會議時表示,今年一季度以來信貸快速增長,其中確有一部分資金流入了股市和樓市,這是造成目前股市和樓市暫時回暖的原因之一。

　　“貸款增長速度雖然很快,但是諸多中小企業仍然‘嗷嗷待哺’,約有50%的資金流向了股市、房地産和票據市場。”國務院發展研究中心宏觀部副部長魏加寧這樣表示。

　　那麼,信貸資金是通過什麼路徑成功進入股市的呢？

　　一筆貸款倒三手借第三方賬戶入市

　　“沒有一筆信貸資金是從銀行直接進入股市的。”對於信貸資金流向股市的話題,某股份制商業銀行信貸部人士這樣表態。在他看來,銀行在上半年為有需求的企業提供各類貸款,而對於企業的需求,銀行也會派專屬的擔保公司進行調查,一點不馬虎。

　　“但貸款的各個環節都能摻水。”該人士話鋒一轉。

　　據其介紹,一些企業其實根本不缺少流動資金,但是因為很多資金先期已經進入股市和樓市了,因此資金出現一時週轉不開的情況,向銀行提出貸款申請。

　　“比如有一家企業向銀行申請流動資金貸款,銀行會派出擔保公司和財務公司去審核企業賬目,而企業的財務人員會在銀行來人之前把賬目做清,把投資于股市的資金計在應收賬款下面。財務公司在審核過賬目後,由擔保公司對擔保物出具證明,銀行信貸員依據這些證明,對企業進行放款。”該人士表示。

　　“如果這樣的企業貸到款,你很難分清楚這些錢是用在企業經營了,還是用在股市樓市裏了。”對此,中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示。

　　而這還算是好的。據記者了解,多數信貸員在給企業貸款之後都有跟蹤貸款去向的好習慣。“但跟著跟著,有的貸款就消失了。”另一位信貸員這樣表示。據其介紹,作為貸款人的開戶行,只要這筆資金沒有離開貸款賬戶,它的每一筆使用情況都是有據可查的。但很多貸款都會很快從開戶行轉到第二家銀行,這樣開戶行就不充分了解貸款之後的用途了。“不過現在的企業非常‘聰明’,他們第一次把錢轉走後,還不會馬上進股市,要再倒一道手,從第三家銀行的賬戶進入股市,而這些對於貸款行來説已經鞭長莫及了。”該人士表示。

　　一項資産抵押N次借助循環貸款入市

　　對於銀行來説,向一家合乎貸款條件的企業進行循環授信是很尋常的事情。但在一些時候,企業用一項資産作為抵押,能夠從銀行多次貸到資金,總授信額度甚至能夠超過抵押資産的價值。

　　“擔保公司在這裡起到了‘助紂為虐’的作用。”談到這些,某業內人士這樣表示。在他看來,企業與擔保公司聯手作假的可能性非常大。

　　“如果沒有漏洞,銀監會就沒必要特別對循環貸款進行規範。”該人士表示。

　　就在上周,銀監會出臺《流動資金貸款管理暫行辦法》,該《辦法》特別提到,貸款人發放流動資金循環貸款,應當根據借款人的業務規模、生産週期審慎確定循環貸款的額度,避免超額放貸。

　　另外,對流動資金循環貸款,銀監會表示貸款人可根據借款人的信用狀況、支付特點等因素合理選擇貸款支付方式。貸款人在貸款發放和支付階段如發現借款人信用下降或貸款資金使用出現異常等風險因素,可根據合同約定停止貸款發放。

　　“實際的情況是,很多循環貸款的授信額度都已超過抵押物的價值,如果銀行不及時追加抵押物,將面臨很大風險。”該人士同時認為,循環貸款最具風險的地方就在於企業可以偽造經營情況,將貸款挪向股市,用在股市賺到的錢做假賬,使賬目變成營業收入持續增長、需要不斷補充資金的格局。

　　一旦炒股虧損,企業將背負沉重的財務負擔。