金股點評（6月29日）

　　貴州茅臺

　　近期由於銷售形勢好轉，庫存已較少，單月指標0.5噸以上的經銷商已紛紛向茅臺公司申請補發3-5月減半的那部分計劃，經銷商信心恢復有利公司銷售業績的提升。此外，公司管理層表示，醬香型白酒産量僅佔全國白酒總量的1％，未來有發展前途，茅臺有工藝、環境、品質等優勢。公司2009-2011年綜合每股盈利預測分別為5.11、6.21、7.50元，綜合投資評級為“買入”。

　　工商銀行

　　2009年一季度工行稅後凈利潤為351.53億元，同比增長6.16％。工行經營審慎風格使其資産質量維持良好狀態，股東背景以及其在基礎設施相關領域的已有優勢，使公司在此次政府類主導項目中更有優勢，且其存貸比較低和資本充足率高也給予其更多發展空間，2009年增長確定性較強。公司2009-2011年綜合每股盈利預測分別為0.35、0.39、0.44元，綜合投資評級為“買入”。

　　萬 科A(000002)

　　公司為地産龍頭。2009年一季度主營業務收入81.64億，同比增長27.6％，凈利潤同比增長7.1％。由於公司週轉速度快於其他公司，因此2009年會先於行業整體進入毛利的低點。但是隨著銷售産品價格修復以及公司對建安成本、管理費用的有效控制，公司2010年增長仍然可期。公司2009-2011年綜合每股盈利預測分別為0.46、0.55、0.72元，綜合投資評級為“買入”。

　　中國石油

　　公司是我國最大油氣生産和銷售商，也是世界最大的石油公司之一。隨著新成品油定價機制的實施，公司煉油業務利潤將逐漸得以保證。另外公司擬收購新加坡石油公司45.51％的股權，標誌著國際化戰略在穩步推進，未來海外收購將加快，從而進一步增強公司的競爭實力。公司2009-2011年綜合每股盈利預測分別為0.62、0.75、0.84元，綜合投資評級為“觀望”。

　　中國南車

　　公司主要從事軌道交通裝備製造，是全球最大的軌道交通裝備製造商和解決方案供應商之一。一季度末公司在手訂單已經達到524億元，未來可能還會增加。公司訂單飽滿，未來幾年業績增長有保障。受益於國家鐵路固定資産投資力度的加大，預計公司在未來3-5年將穩定增長。公司2009-2011年綜合每股盈利預測分別為0.16、0.21、0.29元，綜合投資評級為“買入”。

　　盤江股份

　　一季度公司收入環比增長26.28％，凈利潤環比增長72.62％。2009年4月15日公司完成了重大資産重組的證券登記工作，意味著歷時一年完成集團整體上市。整體上市完成後公司産能由210萬噸擴大至1200萬噸，其中焦煤産能450萬噸，進入焦煤上市公司的第一梯隊。公司2009-2011年綜合每股盈利預測分別為1.21、1.45、1.91元，綜合投資評級為“買入”。 （今日投資）

責編：谷立亞