理財精打細算 指數型基金“物美價廉”

　　銀河證券數據統計顯示，截至5月27日，今年以來，標準指數型基金的收益率高達48.09％，比標準股票型基金高出13個百分點，成為收益率最高的基金品種。理財專家提醒投資者，指數型基金不但是搶反彈的利器，更因其認購費率和管理費率低廉的優勢，成為長期投資的理想品種。

　　據了解，指數型基金的申購費率通常比普通股票型基金的申購費率低三分之一左右。其次，因為採取被動管理的策略，所以指數型基金的管理費用比一般的股票型基金要低，據統計，每年指數型基金的管理費要比普通股票型基金低千分之六左右。同時，較低的股票換手率也為指數型基金節省了交易成本。因為管理成本和交易成本的低廉，基金管理人便可對指數型基金收取較低的管理費，這樣就間接地提高投資者的現實收益。

　　不過，指數型基金的成本優勢不僅簡單體現在費率低廉上，更體現在基金投資神奇的複利效應上。通過長期投資的複利效應，指數基金明顯的成本優勢，將為投資者帶來可觀的回報。由於節約的申購費和管理費資金將繼續投資，因為複利效應的存在，長期下來將對其收益産生巨大影響。以美國股市標準普爾500指數年均11.9％的收益率為例，如果投資指數型基金，20年後可以積累到95萬美元，但如果成本每年多出3％，則20年後10萬美元僅能積累到55萬美元，兩者將相差竟高達40萬美元。

　　據悉，國內首只上證綜合指數基金-匯添富上證綜合指數基金于5月25日至6月26日通過工行、建行、招行等各大銀行和券商渠道全面發行。該基金的認購費率十分低，對於投資金額小于100萬的普通投資者，認購費率僅為0.8％，比普通股票型基金的認購費率低0.4％左右。該基金不僅與股票型基金相比具有明顯的成本優勢，與其他指數型基金相比，其認購費率仍比較低廉，是目前費率最低的指數型基金之一。

責編：金文建