8月5日股市三大猜想

   猜想一 明日大盤能否觸及3500點

　　概率50%

　　8月4日兩市探底回升順利走出了一波V字行情，一次深度的洗盤有望踏實行情繼續上漲的基礎。雖然今天金融股，尤其是銀行股表現較差，而且前期熱點開始逐漸退勢，但顯然下午農業股電器股表現強勁為市場帶來了新熱點和新人氣。只要熱點可以不斷地涌現，市場的節奏是不會改變的。

　　其次，市場上通脹預期的表現上越來越嚴重，之前是工業品類股大幅上漲，包括PVC，鋼材，化工原料等，這些都是預期來自投資拉動和資金氾濫引起的PPI會快速上漲，而目前這種基於PPI的通脹預期逐漸蔓延到基於CPI的上漲預期。因此可以看到農副産品相關個股表現開始強勢。

　　新公佈的7月份中國製造業採購經理指數（PMI）為53.3％，比上月微升0.1個百分點，連續5個月高於50％的景氣臨界點。7月份的PMI指數表明當前經濟繼續保持回升態勢，經濟復蘇態勢進一步確立。未來隨著我國內需增長的加快，預計經濟運行將繼續保持回升勢頭。

　　猜想二 農業板塊明日能否繼續“豐收”

　　概率 60％

　　農業板塊開啟補漲之門，農林牧漁漲幅居前，盤中驚現個股大面積漲停。

　　8月4日午間，大盤跳水，下跌36點。但是農業股們卻紛紛上揚。棉花股新農開發已經飛上天漲停了。另一隻棉花股新賽股份上漲8％，其餘糧食股們紛紛啟動，豐樂種業、登海種業等都急漲5％以上。此時，農産品裏的交易市場概念——農産品（000061）的潛力最不可忽視。近期期貨市場異常火爆，金融、鋼材、PVC先後大漲，現在又傳導到農業期貨上來，農業股以大漲來回應再正常不過了。

　　猜想二 資源價格改革提速 資源類上市公司將率先受益

　　概率 50％

　　本月首個交易日，A股繼續穩步上行。近期各項資源改革明顯加速，細心觀察發現，資源價格現在相對處於低位，利於改革的進行。由於中國目前正處於資源價格改革的“窗口期”，所以這也為股市向好的格局再添了一大動力。

　　近年來該領域體制改革一直在推進，但是市場化機制和長效機制並未建立。因此，導致電力供需矛盾輪迴出現。同時，市場化導向還沒有完全體現在資源性産品價格的定價機制上。如煤炭價格並不是完全放開，國有大型煤礦企業的煤炭價格還受到行政定價控制。

　　因此，電力企業完全有理由推動煤電聯動向有利於自己的方向發展，成為新一輪資源價格改革的受益者。對於升幅落後於大市的電力板塊而言，這無疑是一個重要的催化劑。對於水價問題，上市公司中，已經上調水價城市中存在供水業務的只有城投控股一家。水價上調對公司2009年和2010年每股收益的正向影響只有1.7分和2.5分錢。水價上漲對城投控股每股盈利影響不大的主要原因是，供水佔公司業務的比例較小，2008年末只有16.62％。

責編：張福偉