華東剿匪總部著手制定一份圍剿江南新四軍和抗日武裝的軍事作戰計劃。該計劃由江浙日軍特務機關長，華東剿匪總部軍事顧問佐藤太郎全權負責，他就是金生火。此時，他已經完全恢復了公開的日本身份。佐藤宣佈：該行動計劃為一級絕密，代號"M"計劃。王田香奉命來到佐藤辦公室。佐藤告訴王田香，為保證"M"計劃實施必須將重慶和中共的地下組織儘快捕獲，切斷他們的情報系統。他把王田香從上海調來擔任特務處的行動隊長，以加強剿匪總部的特務處力量。王田香向佐藤保證，一定全力以赴消滅一切抗日分子！王田香擔任執行隊長後，四處抓捕重慶分子，破壞共黨地下組織。上海、南京的抗日地下組織連續遭受破壞。一批被捕的共産黨員被秘密槍殺。上海、南京、蘇州、杭州處於一片白色恐怖之中。車禍中腿部受傷的顧小夢，正在市郊一幢民宅中養傷。特務處長林連奎接到密報，發現一個共産黨的地下聯絡站。林連奎安排特務提前埋伏在聯絡站四週。林連奎正準備等共産黨進入後一網打盡，沒想到突然來了一卡車偽軍，行動隊長王田香率偽軍朝裏衝去，林連奎只好命令特務提前行動，結果王田香的偽軍還是搶先一步。林連奎大罵王田香打亂了行動計劃。但王田香的手下抓著了一個叫劉之渝的女人竟是寧、滬、浙地下組織負責人事檔案的組織幹事。汪偽華東剿匪司令部機要處內，一名發報員正在發報，行動隊長王田香率領數名特務朝機要處衝來，開槍當場將其打死。老K緊急疏散地下組織成員，但仍有不少同志被捕。顧小夢跑到街上，適逢日本憲兵正在抓人，顧小夢被捲入混亂的人流。遭受酷刑後的劉之渝，昏迷中呼喚著沈耀輝的名字，被佐藤聽到。佐藤立刻表示，只要劉之渝説出潛伏在司令部裏的間諜，他就將作為新四軍聯絡官的沈耀輝接來，讓他們一家團聚。在佐藤的威逼利誘下，劉之渝答應了。劉之渝立下大功，魏司令親自設宴嘉獎劉之渝。佐藤問劉之渝是否知道有個代號"老鬼"的共黨份子？劉之渝表示知道。佐藤大喜，請劉之渝立即告訴他"老鬼"是誰。沒想到劉之渝回答，只有見到沈耀輝以後，她才會把這些關鍵的情報透露。