本集主要內容：趙子龍受馬家軍威脅擾亂三界莊，關鍵時刻何掌櫃站了出來。通過這一次並肩作戰，趙子龍與何掌櫃兩家多年的積怨得以化解。彭德懷專心佈局“海打戰役”，竟沒有發現張國燾在偷偷地調動部隊撤走第四軍，當其發現時為時已晚。“海打戰役”被迫流産，國民黨的追兵已到，他們只好再度轉移。關麟徵搶功的做法引起了胡宗南的不滿，眼看蔣介石逐步器重關麟徵，胡宗南急切地想打個勝仗邀功。中央發電強調彭德懷的指揮權，同時派出張浩到紅四方面軍，以共産國際代表兼好友的身份勸説張國燾。（《淬火成鋼》 第29集）