大漢奸馬德望是原新四軍的機要人員，投靠日軍之後，對地下黨成員形成了巨大的威脅。聶天鳴（朱泳騰飾）接到了新任務，要暗殺馬德望。眾人經過嚴密的跟蹤監視之後，發現可以從馬德望身邊的戲班花旦秦玉蘭身上下手。秦玉蘭本是無辜的戲子，被馬德望強行佔有。遊擊隊員經過調查，終於決定將暗殺地點定在旗袍店。一切進展順利，就在任務即將成功的之際，還是被老謀深算的馬德望發現了，事情敗露，馬德望匆匆逃走。第一次的暗殺行動以失敗告終。經過第一次的暗殺之後，馬德望變得更加警惕，足不出戶。就在遊擊隊員們焦急等待著再次暗殺馬德望的機會時，苗香兒探聽到秦玉蘭幾日後將在劇場唱戲，馬德望説不定會出席。劇場環境複雜，是一個絕佳的暗殺時機。這個消息讓眾人重新燃起了希望。老謀深算的馬德望本不想出席這種公開場合，但禁不住秦玉蘭撒嬌，還是決定給她捧場。馬德望特意邀請了日軍大佐等高官出席演出，大佐雖然知道馬德望表面上邀請他們看戲，實際上是想利用日軍的力量保護他的安全。