胡亦中要從閣樓開始搜起，此時沈婕還全然不知即將到來的危險。沈敬齋和胡亦中來到閣樓後聽到裏面發報的聲音，胡亦中猜出是沈婕在發報，他將門踢開後衝進去，沈婕看到後有些吃驚，但還是堅持發報。胡亦中掏出槍對準沈婕，葉釗（富大龍飾）和柳絮飛也帶人趕往沈家。沈敬齋在胡亦中開槍之前將他打死，葉釗飛奔上樓後見沈敬齋開槍將胡亦中手下殺死，沈婕安然無恙，她下樓後見葉釗和沈敬齋舉槍相向。沈敬齋見有人要上來時故意開槍打傷自己胳膊，他打的是胡亦中的槍，他下樓後説胡亦中判國投敵已經被打死，柳絮飛帶人趕到將人控制後帶回完備營。沈敬齋來到胡亦中的電臺監控點將人殺死後損毀設備，他用了苦肉計。日軍根據峨眉山弄來的拓片對怒爾哈赤的財富進行勘探，可沒有任何收穫。胡亦中的死讓鳳凰很吃驚，鳳凰還收到寶藏拓片疑似贗品的消息，她命人找葉釗過來質問。白玉蘭在鳳凰面前替葉釗説好話，鳳凰讓她離開。沈婕收到葉釗受傷的電話後去了峨眉軍醫院，她上當了。沈敬齋回去時見吳石和柳絮飛在家中，警察局裏的很多人都失蹤了，縣政府陷入無人管理的狀況，沈敬齋準備找個合理的時間彙報給重慶，柳絮飛想儘快找到胡亦中和日本間諜勾結的證據。日軍間諜綁架了葉釗和沈婕，他們讓他拿著西南軍政委長官的名單前去交換，沈敬齋打開保險櫃後拿出那份名單，他看著桌上的照片想起了昔日之事。沈婕被綁架後見到葉釗，鳳凰讓他開槍打死沈婕，葉釗假裝驚恐，鳳凰想知道他們是否是夫妻，白玉蘭在一旁勸説。葉釗舉槍朝向沈婕，可開槍後槍裏沒有子彈，那是鳳凰故意安排的，鳳凰開槍打傷沈婕，她不想殺死她，只是想測試一下葉釗的反應。鳳凰向葉釗開槍時白玉蘭衝上前擋住，柳絮飛帶兵來到綁架地點。沈敬齋發現吳石是共産黨，吳石將日本間諜的陰謀和盤托出，沈敬齋讓吳石保存好那份名單。白玉蘭是鳳凰的女兒，她求她不要殺死葉釗，鳳凰聽完有些難以置信，白玉蘭拿出信物給她看，她是從鳳凰身上的紋身確認的，白玉蘭從小在孤兒院長大，她身上的母子禦守讓鳳凰確信白玉蘭就是自己的女兒。白玉蘭因傷暈倒，鳳凰十分悲痛。柳絮飛帶隊包抄日本間諜，鳳凰要開槍殺人時柳絮飛及時趕到。葉釗將沈婕抱到一旁包紮傷口，他沒功夫解釋，他讓劉營長幫忙照顧沈婕，劉營長為救沈婕而犧牲，柳絮飛命人把剩下的日本間諜全部消滅。葉釗將受傷的白玉蘭送到朋友的私人診所救治，手術後她身上的子彈被取出，白玉蘭清醒過來。鳳凰帶人來到最後一道防線，她相信白玉蘭還活著。柳絮飛帶沈婕回到警備團治傷，她只是皮外傷，她誤會了葉釗。