楊宗保（羅晉飾）讓穆桂英（苗圃飾）下馬受降，她建議去山下廝殺，最終還是被她擒獲，手下的士兵也被穆桂英手下拿住。楊宗保中計，讓前去穆柯寨借神龍木的人很沒面子，穆桂英將楊宗保又綁了起來，她説彩雲提親是為了他好，聽到聲音後穆桂英將楊宗保放走。楊宗保回去後被佘太君指責，他娘也當著眾人數落了他，楊延昭要訓斥楊宗保被佘太君拉開，她給他以勇氣。趙飛擔心楊宗保喜歡上穆桂英，楊宗保卻一心帶兵練武。穆桂英聽説天波府要看戲後決定親自上陣演出。趙飛在公主面前説了楊宗保和穆桂英的事情，公主生氣地去找楊宗保。穆桂英假稱是天波府的小姐，她讓班主按照自己所説去演《降龍木》，當班主看到拿出的銀子後改變了想法，他讓人加班加點地練習新戲《降龍木》。佘太君給老穆羽寫信説要借降龍木一用，老穆羽想親自送過去。佘太君帶眾人看著新戲《降龍木》，楊宗保在台下想到了那天和穆桂英打鬥的場面。