越獄時不慎發生意外，部分越獄學生倒在了日偽槍口之下，其餘學生雖在K組掩護下逃出，卻彼此失散、下落不明。K組負責人梁光得知失散的越獄學生中有一個是延安首長的兒子，心急如焚，立即帶人進行尋找。為從岳振聲（靳東飾）手中奪回日寇製造假法幣的雕版，陸煥章（姚安濂飾）派人潛入岳振聲住所秘密搜索，卻一無所獲。實際上，岳振聲只留下了到手的假邊幣雕版，而把假法幣雕版拋進了茫茫大海之中。岳振聲正準備攜帶雕版前往延安，又接到了上級秘密下達的命令：協助K組，不惜一切代價找到越獄後失散的學生，將他們和雕版一起安全送往延安。為了在找到學生後給他們提供一個安全的藏身之地，岳振聲相中了傅謙父親傅三爺的家。他喬裝孫殿英的副官來到傅家，引起了傅謙的懷疑。傅謙借舞會之機，利用其下屬夏竹敏對他進行試探。