“野狼”接頭地點是馬迭爾旅館西餐廳。斯大林衛隊長弗拉希克將軍得知別爾津用被破譯密電碼發報，他大聲訓斥別爾津的冒險行為。而伊萬諾維奇也認為這任務難以完成。矢村獲得情報，山裏抗聯急需經費，他採納橋本少佐建議，調動黑河情報站的鉅款，藉以引出“滿洲之狐”。“滿洲之狐”堅決執行特委命令，在沒有粉碎“獵熊行動”之前不許暴露。伊萬諾維奇準備飛往中國，但他沒想到自己的戀人張依萍也在飛機上。矢村一直追查“獵熊行動”泄密的原因，良子懷疑“滿洲之狐”是橋本，而矢村卻命令良子利用女色接近高恒書（呂行飾），這時的良子已經喜歡上高恒書。橋本為得到良子，他警告高恒書不許接近他喜歡的女人。接應伊萬諾維奇空降任務,由我方36人抗聯小分隊完成，並送往哈爾濱。日軍憲兵隊在他們必經之路虎峰口設下了埋伏，為掩護伊萬諾維奇脫險,，抗聯小分隊全部戰死。伊萬諾維奇下落不明的電文也隨之傳到莫斯科，別爾津少將的第二方案執行者張依萍接受新的任務。