小青（董璇飾）帶著李元芳（張子建飾）來到臥虎莊，見了父親──莊主葛天霸（韓振華飾）。由於小青的追求者鄧通（楊彥飾）吃醋挑釁元芳，結果被元芳無意中回敬得狼狽不堪。葛天霸發現元芳那身奇絕的武功，認定他絕不是等閒之輩。他思忖如果元芳真是個失憶的傻子，當然是最好。就憑那一身功夫，有了他，還有什麼事辦不成呢？如果他是裝瘋賣傻，實際是個企圖謀奪鹽市的江湖豪強，或者是官府暗線，那可就成了禍害。為此，他暗派鄧通監視元芳，一旦發現蛛絲馬跡，便立刻動手予以清除。小青勸葛天霸今後別再迫害那些窮苦人出身的鹽梟，給他們留一條活路。葛天霸要她請鹽梟頭目龐四（王遼飾）來臥虎莊面談。