國資委就規範上市公司國有股東行為等三文件答問

　　中新網7月3日電 國務院國資委今日公佈了《關於規範上市公司國有股東行為的若干意見》(以下簡稱《若干意見》)、《關於規範國有股東與上市公司進行資産重組有關事項的通知》(以下簡稱《資産重組通知》)以及《關於規範上市公司國有股東發行可交換公司債券及國有控股上市公司發行證券有關事項的通知》(以下簡稱《發行證券通知》(以上統稱三個文件)，記者就三個文件出臺的相關情況採訪了國務院國資委有關負責人。

　　記者問：請簡單介紹一下文件出臺的有關背景情況。

　　答：股權分置改革後，原暫不流通股轉變為流通股，國有股東所處的市場環境和股東權利行使所依據的法規制度發生了重大轉變。為確保國有股東正確行使股東權利，防止國有資産流失，維護全體股東的共同利益及證券市場的穩定發展，2007年7月我們聯合證監會共同發佈了《國有股東轉讓所持上市公司股份管理暫行辦法》(國資委 證監會令第19號)等三個政策性文件，對國有股東轉讓及受讓上市公司股份，以及國有股東賬戶管理做出了相應規定，初步建立起了上市公司國有股權管理的制度框架，起到了良好的市場效應。當前，上市公司資産重組和證券發行行為不斷增多，並出現了上市公司國有股東發行可交換公司債券、上市公司發行分離交易可轉換債等創新品種。對於上述行為，目前我委尚沒有相關制度予以監管，致使國有股東的相關行為缺乏必要的政策指導，容易産生信息披露不規範、內幕交易等問題，迫切需要制訂相關管理辦法對此進行規範。

　　鋻於上述情況，我們在分別徵求有關專家、證券從業機構，部分地方國有資産監管機構、部分中央企業,以及證監會意見基礎上，經反復討論修改，完成了三個文件的研究起草工作，主要目的是為了規範股東行為，保護投資者合法權益，維護市場穩定。

　　記者問：此次發佈的三個文件內容雖各有側重，但又彼此緊密聯絡，請問有何考慮？

　　答：《若干意見》主要從國有股東如何履行好社會責任以維護證券市場健康發展，如何強化信息披露責任，如何推進企業整體上市及上市公司重組，促進提高上市公司質量，以及如何保持國有股東在上市公司中的實際控制力，維護上市公司獨立性等方面，對國有股東提出了原則性意見和要求。《資産重組通知》、《發行證券通知》則根據《若干意見》所提出的基本原則，重點對目前在資本市場上受到關注的國有股東與上市公司資産重組、上市國有股東發行可交換公司債券、國有控股上市公司發行證券等行為，從決策和批准程序、上報材料、信息披露要求、有關各方責任等方面作了具體規定。因此，《若干意見》內容更為寬泛，也較為原則。而《資産重組通知》、《發行證券通知》是對前者所涉及重點內容的具體化。

　　記者問：我們注意到，《若干意見》首條規定即要求國有股東堅持守法誠信，規範運作，並做維護資本市場健康發展的表率。我們認為，這對於培育健康的市場環境，提振市場信心，促進資本市場的長遠發展具有重要意義。能否簡要介紹一下其中的政策含義？

　　答：國有控股上市公司對我國資本市場具有舉足輕重的影響。國有股東行為的規範與否，不僅會直接影響所控股上市公司，而且會對資本市場的運行産生導向作用。特別是在當前經濟形勢及證券市場走勢下，國有股東作為資本市場的主要參與方，應從促進國家宏觀經濟平穩較快發展，維護資本市場穩定的高度，更多地承擔起社會責任，堅持守法誠信，規範運作，做促進證券市場健康發展的表率。我們認為，這不僅是國有股東勇於承擔社會責任的體現，更是其成為合格市場參與方的必然要求。因此，《若干意見》第一條即強調國有股東的社會責任，不僅是為了增強市場信心，更是國有股東自身規範發展的需要。