商銀資本新規二套房貸風險權重降至45%，與首套房一致

　　早報記者 張颯

　　隨著商業銀行資本新規試行稿出爐，監管層悄然透露出為商業銀行“鬆綁”房地産、地方融資平臺貸款風險管控的意圖。

　　早報記者昨日獲悉，6日向國務院常務會議彙報的《商業銀行資本管理辦法（試行）》（下稱《辦法》試行稿）刪掉了2011年8月徵求意見稿中對二套房貸按60%差別計算風險權重的規定，採用與首套房一致的45%計算風險權重，此外還統一調降了地方融資平臺的風險權重。

　　所謂風險權重，舉例説，銀行放了一筆1萬元的貸款，如果風險權重為100%，即銀行需要為這筆貸款預留1萬元，以作為其損失準備。也就是説，風險權重越低，銀行需要為此預留的資本金就越少。

　　多位銀行業內人士昨日接受早報記者採訪時認為，上述調整讓銀行為房貸、地方融資平臺貸款預留的資金減少，説明監管層對這兩個最受關注的業務風險監管力度有所放鬆，同時，由於減少了資金佔用成本，或將導致房貸、地方融資平臺相關的業務在規模上適當放鬆。

　　不過，對於監管層放鬆背後的具體用意，目前業內看法不一。

　　“鼓勵銀行放二套房貸”

　　根據早報記者見到的一份《辦法》試行稿，監管層將首套、二套房貸籠統劃入“個人住房抵押貸款的風險權重為45%”範疇。

　　而2011年8月發佈的徵求意見稿中對首套房貸和二套房貸，分別規定了45%和60%不同的風險權重計算比例，這在當時被認為將有效抑制銀行發放二套房貸。

　　一位銀行業內人士解讀説，上述調整説明監管層在鬆綁銀行二套房貸。因為上述調整令二套房貸的資本耗用降低，即降低了二套房貸的資金成本。

　　“對銀行而言，如果首套房的價格沒有優勢，全部投放二套房貸也是有可能的。”某大行個金業務人士直言，銀行房貸投放對於價格的敏感系數很高。

　　對銀行而言，二套房貸的貸款利率為基準利率的1.1倍，而首套房貸的貸款利率普遍在基準利率八五折左右，在首套房貸和二套房貸的風險權重相當的前提下，商業銀行必然有擴大二套房貸佔比的衝動。

　　不過對於購房者而言，貸款購買的二套房的成本依然較高。根據監管層的要求，各家銀行目前嚴格執行對貸款購買第二套住房的家庭，首付比例不低於60%，貸款利率不低於基準利率1.1倍的規定。

　　降低地方融資平臺撥備

　　《辦法》試行稿還重新調整融資平臺貸款的風險權重。

　　根據銀監會現行規定，地方融資平臺按照現金流覆蓋比例被劃分為全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋和無覆蓋平臺貸款四個級別，並據此分別計算貸款風險權重，並分別給予100%、140%、250%和300%的風險權重，覆蓋率越低，風險權重越高。簡單地説就是， 覆蓋率越低的融資平臺，銀行需要為此計提更多資本，進而影響銀行的盈利能力及資本充足率水平。

　　而此次的《辦法》試行稿根據部分銀行的建議對上述風險權重計算方式作出調整，在第一支柱下融資平臺貸款的風險權重統一為100%。也就是説，自2013年初資本新規正式實施起，銀行對不同覆蓋率的融資平臺，風險計提將一律均按照現行全覆蓋融資平臺的100%的風險權重計提資本。

　　一大行公司業務部人士指出，新規將大大降低尚未完成整改的融資平台資本消耗，目前大部分地方融資平臺貸款已完成整改，半覆蓋、無覆蓋的地方融資平臺的佔比降至較低水平，且新規要在明年初開始實施，對於存量融資平臺貸款的影響有限。

　　“銀行可能會有動力投放此類貸款，儘管目前對新增的融資平臺貸款準入門檻依然很高。”上述人士表示，尚未接到對新增地方融資平臺放鬆的通知。

　　意在“穩增長”？

　　監管層緣何大幅放寬上述兩大敏感業務的監管要求？

　　對此，一位業內人士分析稱，這可能是因為目前經濟形勢的原因。顯見的是，銀監會自己在解釋為何制定更為寬鬆的政策時也曾提及目前的經濟形勢。

　　而昨日另有一位業內人士對早報記者分析説，“這可能和央行宣佈利率市場化相關舉措有關，是整體考慮過的一個對衝措施。”

　　昨日晚間，央行意外宣佈降息25個基點。而更意外的是，央行還宣佈“自同日起：將金融機構存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍；將金融機構貸款利率浮動區間的下限調整為基準利率的0.8倍”。這被視作利率市場化的重要舉動。而從字面就可看到，存款利率上調、貸款利率下調，將對銀行盈利造成衝擊。

　　對於上述調整的影響，上述兩位人士的觀點也就截然不同。前者認為政策可能進一步寬鬆，但後者謹慎。

　　上述態度謹慎人士稱，上述調整對銀行的導向作用“輕微”，因為二套房貸、地方融資平臺的業務準入門檻並未降低。

　　此外，儘管在風險資本計提上放鬆，針對地方融資平臺以及房地産貸款的潛在風險，監管層也為政策調整預留了空間。

　　據悉，此次定稿中明確，銀監會有權通過調整風險權重、相關性系數、有效期限等方法，提高特定資産組合的資本要求。

　　二套房貸風險權重調整説明監管層在鬆綁銀行二套房貸。因為上述調整另令二套房貸的資本耗用降低，即降低了二套房貸的資金成本。