想賺錢又怕風險 幫您尋找2010年最低風險理財産品

　　編者按

　　進入2010年,股市震蕩仍在延續,賺錢效應明顯下降。根據此前機構的一致預測,2010年股指仍將在2800點至4000點之間徘徊。儘管機構預測多數時候甚至成為市場的反向指標,但普通投資者仍不可忽視2010年的趨勢變化:投資風險相對增加,投資收益會相對減少。在這種背景下,比股票、基金更穩健的銀行理財産品,或許會成為不錯的選擇。特別是在銀監會去年以來進一步加強産品資金投向、銷售等方面監管的情況下,更是如此。

　　2008年和2009年,銀行理財産品銷售額迅猛增長至3萬億元以上,其中,低風險和相對高收益的信貸類理財産品,以4%—5%的年收益和相對低風險,贏得了廣大投資者的青睞,從而佔據了銀行理財産品的大半壁江山。不過,自去年12月銀監會下發《關於進一步規範銀信合作有關事項的通知》後,此類産品受影響甚大,發行數量明顯減少,本報記者走訪發現,廣州市內多家銀行已基本停售了信貸類産品。因此,投資者的選擇也明顯減少。儘管如此,在目前銀行發售的産品中,仍有不少産品能滿足投資者的低風險要求,投資週刊進行了梳理,以供讀者參考。

　　此外,根據投資週刊多方採訪得到的消息,2010年,將會涌現一批“叫好又叫座”的新型理財産品,比如投向企業重組及並購、投向私募股權或定向增發、投向於房地産信託基金、投向於奢侈品和藝術品領域、投向於另類商品市場、投向於股指期貨套利等。

　　■低風險投資配置

　　緊抓三類穩健性産品

　　進入2010年,金融危機余波未去,經過2009年的回漲之後股市陰晴未定,外圍市場變數又非常大,尋求資本市場直接投資外的低風險配置是不少投資者的急迫需求。然而,信貸類理財産品這一種廣為使用的投資工具停止銷售後,投資者還可以投資哪些低風險的投資配置呢?這期投資週刊和大家一起探討2010年除博取股市高收益外,各種值得考慮的低風險投資配置。

　　配置一加息預期促債券票據類收益率上升

　　理財專家表示,業內普遍預計中國央行在2010年2季度有加息的可能,屆時債券、票據類理財産品收益率有望水漲船高。因此,如果投資債券票據類産品,投資者目前應主選短期産品,以免未來無緣分享收益率提高的理財産品。

　　其實票據和債券類收益率剛步入年初便已經開始上調了。上周央行發行了央票,收益率上調了4個基點,為近4個月來首次調高央票收益率。今年央行通過收益率、利率等調控經濟的決心可以從此看出。

　　此外,而對於存量信貸類理財産品,在利率政策變化之前,信貸類産品的收益率還有下降的可能。專家提醒擁有存量信貸理財産品的投資者,可以通過捕捉一些債券及貨幣市場上短瞬的利率上漲良機,適度改善此類産品的預期收益。

　　配置二分紅險是投資型保險主力

　　除債券、票據類理等廣泛使用的低風險配置財産品外,還有很多其他的低風險投資工具。投資型保險配置是不少人取得風險保障同時獲取收益的一種廣泛使用的産品。投連險、萬能險和分紅險三大投資型險種中,分紅險表現最為穩健。

　　2009年,分紅險已經成為投資型保險的絕對主力。隨著保險資金投資渠道的進一步拓寬,資金量較大的保險資金有望找到更好的投資機會,分紅險將由此獲得更加穩健和可觀的收益。2010年,分紅險在投資型保險中的優勢地位有望進一步確立。

　　此外,2010年通貨膨脹的預期會有所增強,專家分析,分紅險産品主要投資于與利率相關的産品,如債券、銀行協議存款、大型基建項目等,投資風格較為穩健,通脹預期下,一旦加息,債券收益走高,將提高分紅險的投資回報。因此,分紅險既具有保障功能,又能滿足投資者資産穩定增值的需求。

　　但專家同時提醒投資者,切莫把分紅險作為銀行儲蓄的替代品,因為它不一定能分紅。每個會計年度結束後,保險公司會將分紅險賬戶可分配盈餘的70%分配給客戶。但如果沒有盈餘,分紅險就沒有紅利可分。

　　配置三保本類結構性理財産品值得關注

　　人民幣結構性理財産品作為近年新興的理財工具,股市上行的時候為不少投資者帶來了高收益。然而,金融危機使各家銀行發行的挂鉤境內外各種金融標的結構性理財産品遭遇收益大跌。業內人士認為,隨著經濟企穩復蘇,以及通脹腳步日漸走近,有保本承諾的結構性産品是一種較為理想的低風險産品。

　　理財分析師表示,在資本市場不穩定的時候,大部分結構性産品有良好的抗風險特質,完全或部分鎖定本金,避免投資者遭受更大的損失。在標的資産狂跌近80%的情況下,許多結構性産品實現了完全保本或80%以上保本。機構産品以結構設計鎖定風險、以有限成本博取超額收益,其實對於穩健型投資者來説,是試水資本市場的較佳工具。

　　普益財富對上半年到期的3413款銀行理財産品進行收益排名發現,收益前四強被結構性理財産品所包攬。進入下半年後,荷蘭銀行一隻90%保本的結構性産品實現年化收益率46.5%,另一款挂鉤黃金指數的開放式結構性産品,截止10月29日累計收益率達到了43.30%。