誰是真正的“奧巴馬概念”産業？

　　誰是真正的“奧巴馬”

　　●隨著美國總統奧巴馬訪華日期的臨近，資金就其訪華時經濟磋商的主題賦予炒作，市場隨之産生“奧巴馬概念股”

　　●“奧巴馬概念股”主要體現在三類行業中：一、新能源概念股，主要是混合動力産業鏈品種；二、低碳經濟背景下的環保節能産業鏈品種；三、家電産品

　　●題材炒作過程中，需要對相關個股予以仔細區別，只有擁有強有力産業支撐以及業績成長回報的品種才可以跑贏大盤，給投資者帶來實質性的投資回報

　　近期A股市場熱點多多，但不難發現這些熱點背後其實隱含著多頭資金對時下流行題材的關注度，比如前期關於巴菲特購買鐵路運輸股而引發熱錢對A股市場鐵路運輸股的炒作。因此，隨著美國總統奧巴馬訪華日期的臨近，市場隨之産生的“奧巴馬概念股”異軍突出，成為近期A股市場的龍頭品種。

　　把握三類行業兩大投資主題

　　數據顯示，“奧巴馬概念股”主要體現在三類行業中。一是以佛塑股份為代表的新能源概念股，主要為混合動力産業鏈品種。二是以龍凈環保、合加資源為代表的低碳經濟背景下的環保節能産業鏈品種。三是以美菱電器、格力電器為代表的家電産品，他們的市場漸由國內轉向全球，這必然會涉及各國産業工人之間的利益重新分割，自然也將是奧巴馬訪華的主要議題之一。

　　由此可見，“奧巴馬概念”其實主要有兩大投資主題，一是低碳經濟主題，這是全球性話題，也代表著我國産業結構的突破方向，由此就使得新能源業務獲得了雙重動力，不僅僅是奧巴馬題材的刺激，而且還在於産業政策扶持的題材預期。所以，新能源混合動力、環保節能産業等為代表的低碳經濟有望成為近期A股市場的龍頭品種。二是貿易談判，在談判過程中，需要更多的利益博弈，因此，家電乃至紡織等出口産品其實目前仍面臨著一定的不確定性。故此類個股在近期的走勢主要是依靠自身的業績與成長性推測，而對於奧巴馬題材的敏感度略遜色于前文提及的節能環保以及新能源業務概念股。

　　産業支撐及業績成長仍是選股重點

　　不過，值得指出的是，由於新能源業務尚處於産業轉型過程中，大多數品種的業績尚不盡如人意，其龍頭品種佛塑股份前三季度仍為虧損，近日其走勢有所疲軟也説明在題材炒作過程中，的確需要對相關個股予以仔細區別，只有擁有強有力産業支撐以及業績成長回報的品種才可以跑贏大盤，才能給投資者帶來實質性的投資回報。循此思路，建議投資者密切關注江蘇國泰、雙良股份等産業轉型樂觀的品種。同時，對節能環保産業的龍凈環保、合加資源等産業前景與成長點清晰的品種也可予以跟蹤。