相對於一二季度的高歌猛進,三季度市場出現了劇烈回調,醫藥股卻有相當不錯的表現。綜合上市公司及基金三季報來看,三季度有基金拿四分之一倉位重倉醫藥板塊,也有基金旗下數只産品協同作戰。在週期性板塊風光難再時,醫藥股成了風暴中的諾亞方舟。
大手筆高配醫藥板塊
對醫藥股十分偏愛的要數嘉實主題基金。從上市公司已經公佈的三季報可看出,該基金持有大量的醫藥股,進入了數家上市公司十大流通股東名單。根據wind統計,嘉實主題基金三季度持倉的醫藥股有江中藥業(600750)、千金藥業(600479)、人福科技(600079)、雲南白藥(000538)、天壇生物(600161)等。其中,江中藥業(600750)持倉佔公司流通股比例的5.79%;增持市值最大的要數雲南白藥(000538),共增持了1.3億元,佔公司流通市值的2.17%。
數據顯示,二季度末,該基金共持有27.22億元的醫藥股,佔資金總值達到26.65%。比起同行普遍3%的配置比例,其在醫藥上的配置屬於大手筆。而從數據看,這一加倉大多是在二季度進行的。2009年一季報顯示,該基金一季度醫藥股持倉僅為6.25%,這意味著嘉實主題基金在二季度加倉醫藥股達到了20個百分點。從加倉效果來看,根據wind統計,該基金三季度累計凈值增長率達到了10%,居所有偏股型基金之首,超重倉醫藥股的作用不言而喻。
另據wind統計,三季度基金重倉的五大醫藥股分別為恒瑞醫藥(600276)、雲南白藥、新和成(002001)、康美藥業(600518)、哈藥股份(600664)。其中哈藥股份,僅有中郵兩隻基金進入了前十大流通股東名單,分別是中郵核心優選,持有哈藥股份3.08%的流通股,為該基金第一重倉股,佔股票倉位6.83%;中郵核心成長則持有哈藥2.39%的流通股,為基金第三大重倉股。兩隻基金總共持有的哈藥股份市值達到18.4億元,這一行動同樣非常大手筆。
新股受基金青睞
從統計數據看,基金在二季度末對醫藥股明顯的“喜新厭舊”。如9月10日上市的中小板股票信立泰(002294),前十大流通股東中出現了8隻基金的身影,如招商優質企業、匯添富成長、交銀施羅德穩健等基金並沒有出現在基金網下申購的名單中,由此推測,這些都是在二級市場加倉的。而一些在網下申購獲得配股的基金,仍然加大了信立泰的倉位,如銀華富裕主題基金,該基金網下獲配2.16萬股,但從信立泰三季報公佈的記錄看,銀華富裕主題持有31.82萬股,二級市場加倉幅度巨大。從市場表現來看,這只股票的表現也不負眾望,自9月10日上市到9月30日,信立泰漲幅達到15%,而同期醫藥指數漲幅僅為1.5%。
加倉醫藥股被視為是基金趨向保守的“標誌”。在基金公司對醫藥個股的選擇上,三季度增倉幅度最大的要數金陵藥業(000919),基金持有市值為5.57億元。據了解,基金的競相進入一方面是因為其在三季度估值較低,另一方面是金陵藥業的主打産品進入基本藥物目錄之後,將享受單獨定價“待遇”,無需降價。
而加倉幅度較大的還有原料藥股新和成,據wind統計,共有6隻基金在三季度增持該股票,共增持660萬股。基金增持該股的原因是在國際市場需求逐步恢復後,公司産品量價的回升。同樣,對三精藥業等股票增倉的原因也在於其業績的變化。
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責編:張福偉