掀起地下私募的“灰蓋頭”

　　“坐莊”是這類地下私募證券投資基金“縱橫江湖”的公開的秘密，但他們還有其他“秘笈”。比如，忽悠散戶接盤的“移花接木”；串通公募基金以掩護自己出貨的“暗渡陳倉”；為獲取內幕信息而與上市公司、政府部門等“打好交道”。漫畫/王建華

　　2009年5月的一天，投資者王先生(化名)接到了一個自稱是中景某某私募投資公司的電話：“我們正在募集資金，做一個有重組概念的股票，保證3個月內收益達到60%-80%，邀請您參加。”

　　儘管對這種“電話私募”非常警惕，但出於對重組概念的熱衷，以及對私募基金的好奇，在對方再三的勸説下，王先生還是來到了這家位於北京CBD某高檔寫字樓的辦公室內。令王先生沒想到的是，這次“探班”讓他了解到許多地下私募證券投資基金不為人知的秘密。　

　　虛實：一個暴利誘惑的大陷阱 　

　　王先生的一串串疑問涌上心頭：這是一家怎樣的公司？這種融資合法嗎？這個消息靠譜嗎？ 　

　　王先生的業務聯絡員小T向他熱情介紹：“我們的宗旨是為像您這樣的有錢人提供理財服務。”

　　“你們怎麼知道我有錢？”

　　“能上我們這個名單的都是有錢人。”

　　“我的資料怎麼會上你們的名單？”

　　“您有股票賬戶吧？您的賬戶資金肯定至少有100萬吧，要不我們領導不會把您的名字列上。”

　　搞了半天，原來是自己的開戶券商把資料給了這家公司，王先生頓時感到一種被出賣的憤慨。儘管小T説得天花亂墜，但王先生的一串串疑問涌上心頭：這是一家怎樣的公司？這種融資合法嗎？這個消息靠譜嗎？

　　小T説，即將封倉的這期項目投資門檻為100萬，共募集資金3億-4億，做一隻在深圳的通信類上市公司。

　　“我們有可靠消息，這只股票馬上就要被央企重組了，業績能翻番，板上釘釘的事情，絕對可靠。”小T有些神秘地説：“我們和深圳兩家公司聯合建倉，現在差1-2個億資金缺口，所以想邀請您這樣的客戶融資。這個票馬上就要公佈消息停牌了，您想想，要是復牌後，得拉多少個漲停板？您現在作決定還來得及。”

　　一旁的投資總監M看出了王先生的猶豫。為了打消王先生的疑慮，M滔滔不絕地向王先生介紹起公司的實力：“我們是家資産管理公司，就是幫您買賣股票，門檻是100萬，再加一個賬戶，投資期限要麼半年，要麼一年，我們幫您做，升值60%以上，咱們三七分成，要是賬面虧損20%以上，我們三七賠給您。”

　　M拿出幾份交割單，其中有天保基建，2008年9月建倉，成本價6.2元，目前尚未賣出，5月13日的最高價達15.64元，7個月盈利130%。但王先生也看到有些股票收益率一般。“這種水平還沒有我做得好。”王先生説。

　　看到一個小散戶竟然懷疑公司的投資收益，M使出了殺手锏，透露了公司在私募領域內獨有的優勢：“我這麼跟您説吧，我們公司為什麼能讓客戶盈利？因為一方面，我們在上市公司有內幕消息，另一方面我們在許多票裏都有莊。”

　　就在M邀請王先生星期天參加由“公司老師”主講的投資講座上，王先生對公司的“坐莊思路”有了大概認識。

　　“老師”是這個圈子裏對操盤手的稱謂，由於他們的炒股經歷較長、經驗豐富，往往被投資者們視為自己在炒股事業上的“老師”。

　　主講人Ｙ老師是個中年男子，北京口音很濃。講課條件很簡陋，就在公司業務員的辦公室裏，投資者坐了滿滿一屋子，Y老師在小黑板上畫了一個大盤的過山車走勢圖，開始了他的演講。

　　在簡單地介紹過經濟形勢分析和技術指標之後，Y老師開始介紹公司坐莊的經典案例。以奧維通信（002231）為例，2008年11月份開始建倉，從4元多到12月的6元多，完成了基本的建倉。到今年4月股票價位到了11元附近時，開始陸續出貨，最後實現了翻倍的收益。

　　Y老師介紹，選擇坐莊這個票的原因有三。第一，這只股票是新股，4元多的價格，2000多萬的流通股，要想完全控盤，1億元資金就夠了，需要的資金量並不大。第二，這只股票的發行價是8元多，首日上市價15元多，收盤14元多，4元的建倉成本很安全。第三，當時他們有消息，2008年年底2009年年初3G牌照發放，該公司是做通信設備的，有政策利好。

　　按照Y老師的總結，選擇坐莊的對象，首先要根據資金量計算出能掌握的控盤比例，並反推出股票的流通盤有多大；其次要有朦朧利好，有充分的概念來“忽悠”散戶接盤。“按規定，基金公司不能以超凈資産的10%買一隻股票，這樣他們肯定不能控盤，而我們可以呀。一個賬上不能超過10%，10個賬戶上20%都不止，這樣我們就能控盤了，有時控盤能夠達到30%。”

　　“你説這個票是你們坐莊，怎麼能看出來，有什麼證據？”

　　“現在你從這個盤面上來看是這麼一個形式，但是你自己沒做，體會不到。你要是加入我們，做了以後，到時候我們倉位出來了，我可以把賬戶給你看。現在，我們賬戶裏面還有其他的東西不能給你們看。”

　　“那就沒法證明啊？”

　　“我可以給你看賬戶，每個賬戶裏有幾百萬的資金，加在一起你一算就知道了，現在不能給你看。”（記者 錢海瀾）