股票解套全攻略找準適用時機還要注重心理解套

CCTV.com 2008年11月11日 07:24 進入復興論壇來源：中國證券報

　　要想解套，首先要掌握解套的策略，其次是把握好各種解套策略的適用時機，最後是調節好心態，從心理上實現解套。

　　解套策略

　　解套的策略分為主動性解套策略和被動性解套策略。

　　主動性解套策略

　　1.斬倉

　　當發現自己的買入是一種很嚴重的錯誤，特別是買在前期暴漲牛股的頂峰價位時，一定要拿出壯士斷腕的決心，及時斬倉割肉。只有這樣才能丟車保帥，保證資金不受大的損失，股市中永遠有無數的機會可以再賺回來。

　　2.換股

　　手中的股票被套牢後處於弱勢並且仍有下跌空間時，如果準確地判斷另一隻股票的後市上漲空間大，走勢必強于自己手中的品種，可以果斷換股，以新買品種的盈利抵消前者的損失。

　　3.變相做空

　　或許有人認為中國股市暫時沒有做空機制，不能做空，這是錯的。其實，被套的股就可以變相做空。當發現已經被深套而無法斬倉，又確認後市大盤或個股仍有進一步深跌的空間時，可以採用做空方式，即先把套牢股賣出，等到更低的位置再買回，達到有效降低成本的目的。

　　4.盤中T＋0

　　按照現有制度投資者是不能做T＋0的，但手中持有的股票卻有這個先決條件，要充分加以運用。平時要對手中的股票多加了解，把握短線機會。

　　被動性解套策略

　　1.攤平

　　當買入的價位不高，或對將來的大盤堅定看好時，可以選用攤平的技巧。普通投資者的資金通常只能經得起一、二次攤平，因此，最重要的是攤平的時機一定要選擇好。

　　2.捂股

　　當已經滿倉被深度套牢，既不能割，也無力補倉時，就只有採用這種消極等待的方法。只要投入股市的錢不是借貸的，就完全可以用時間消化股市的短暫風險。不過，對於打算長期持有的個股的基本面情況要仔細分析和鑒別。

　　適用時機

　　每一種解套策略都有各自不同的特點，適用的時機也各不相同，投資者需要在股市運行的不同階段，採用不同的解套策略，以達到理想的效果。

　　止損策略適用於熊市初期

　　這時股指處於高位，後市的調整時間長，調整幅度深，投資者此時果斷止損，可以有效規避熊市的投資風險。

　　做空策略適用於熊市中期

　　中國股市還沒有做空機制，但對被套的個股卻例外，投資者可以在下跌趨勢明顯的熊市中期把被套股賣出，再等大盤運行到低位時擇機買入，這樣能夠最大限度地減少因套牢造成的損失。

　　捂股策略適用於熊市末期

　　此時股價已接近底部區域，盲目做空和止損會帶來不必要的風險或損失，這時耐心捂股的結果，必然是收益大於風險。

　　攤平策略適用於底部區域

　　攤平是一種比較被動的解套策略，如果投資者沒有把握好攤平的時機，而過早地在大盤下跌趨勢中攤平，不但不會解套，反而會陷入越攤越套的地步。

　　換股策略適用於牛市初期

　　在下跌趨勢中換股只會加大虧損面，換股策略只適用於上漲趨勢中。有選擇地將一些股性不活躍、盤子較大、缺乏題材和想像空間的個股適時賣出，選擇一些有新資金介入的股票。投資者只有根據市場環境和熱點的不斷轉換，及時更新投資組合，才能在行情轉好後及早解套並取得收益。

　　心理解套

　　一代魔術大師、逃生專家胡汀尼有一手絕活，他能在極短的時間內打開無論多麼複雜的鎖，從未失手。他曾為自己定下一個富有挑戰性的目標：要在60分鐘之內，從任何鎖中掙脫出來，條件是讓他穿著特製的衣服進去，並且不能有人在旁觀看。

　　起初，幾乎沒有人懷疑他的能力。然而，事情逐漸有了變化。有一個英國小鎮的居民，決定向偉大的胡汀尼挑戰，有意給他難堪。他們特別打制了一個堅固的鐵牢，配上一把看上去非常複雜的鎖，請胡汀尼來看看能否從這裡出去。

　　胡汀尼毫不猶豫地接受了挑戰。他穿上特製的衣服，走進鐵牢中，牢門哐啷一聲關了起來，大家遵守規則轉過身去不看他工作。胡汀尼從衣服中取出自己特製的工具，開始工作。

　　15分鐘、30分鐘過去了，胡汀尼用耳朵緊貼著鎖，專注地工作著；45分鐘、1個小時過去了，胡汀尼頭上開始冒汗。然而，90分鐘、120分鐘過去了，胡汀尼卻始終聽不到期待中的鎖簧彈開的聲音。他臉色蒼白、筋疲力盡地將身體靠在門上坐下來，結果牢門卻順勢而開。原來，牢門根本沒有上鎖，那把看似很厲害的鎖只是個樣子，小鎮居民成功地捉弄了這位逃生專家。門沒有上鎖，自然也就無法開鎖，但胡汀尼心靈之門卻上了鎖。

　　在股市處於下跌階段時，有許多投資者會陷入被套的泥潭中。雖然這些投資者付出種種努力，希望在股市中能及時解套和避免被套，但是收效甚微。他們總是陷在“被套→解套→再被套”的怪圈中，在牛市解套和熊市被套的命運中不斷徘徊，無法擺脫。事實上，投資者要真正做到在股市中不被套，必須要做到在思維上、心理上不被套，特別是不能被心靈的枷鎖所套牢。

　　當投資者被套牢後，要做到不慌亂，要冷靜地思考有沒有做錯，錯在哪，採用何種方式應變。千萬不要情緒化地破罐破摔，或盲目補倉，或輕易割肉地亂做一氣。投資者要想解除股市中的套牢之苦，最根本的方法就是：解開心靈之鎖。從心理上忘卻套牢之鎖的存在，投資者可以假設並沒有被套牢，假設現在的股價就是買入成本價。這樣，投資者就可以從客觀的角度評判該股是否有繼續持有的價值，也就能冷靜地抉擇，到底該採用哪一種解套方法。