定義你的瀏覽字號: 小中大

賬戶規範除沉疴券商輕裝謀新局

CCTV.com 2008年10月17日 09:35 進入復興論壇來源：中國證券報

□本報記者程勝

不管熊市、牛市，都堅定地推進基礎制度建設，使得中國券商避開“一輪大行情後倒下一批”的魔咒，也未因全球金融海嘯傷及肌體。而諸項制度建設中，全市場賬戶規範是距時最近、治理目標最微觀、涉及範圍最廣、難度極大的一項。

歷時一年，改革成功。如今，A股投資人幾乎全部使用身份相符的賬戶，全市場投資者信息呈現前所未有的真實。與此同時，“拖拉機賬戶”、“莊家”等與風險相生相伴的詞彙，正走進歷史。

十餘年來，券商們製造過大量不合格賬戶，又以驚人的毅力摘除此歷史包袱。所幸的是，券商經歷償債痛楚後服務素質明顯提升，業務創新有了堅實基礎；證券市場也如“清淤”之後的大河，航道更加暢通。

　　不讓歷史欠賬“尾大不掉”

截至10月10日，滬深兩市證券A股賬戶總數約11900萬戶，其中有近1930萬個多年未使用的休眠賬戶已被另戶存放。另外，有不足10萬戶的不合格賬戶被做了中止交易的技術處理。當前，中國證券市場有效運行的有近1億賬戶，目前看股東身份真實、準確、完整的達到99.9％以上。

而在一年多前，尚有2023萬戶休眠賬戶佔據著市場資源，造成統計數據失真。更嚴重的是，有800多萬形形色色的不合格賬戶參與市場運行，它們要麼信息缺失或空白，要麼賬戶信息與使用人身份不符。這些賬戶不但成為股價操縱、內幕交易等股市犯罪的棲身之地，更讓許多使用非本人賬戶的中小股民面臨極大的維權風險。

這些賬戶被“見怪不怪”地使用，緣于摸著石頭過河的中國股市誕生之後，它們就開始産生，典型的就是扛著一麻袋身份證開戶的“麻袋賬戶”。隨著股民入市意願大增，出現了結算部門先批量放出號碼，開戶代理機構後補股民資料的情況，不規範賬戶越積越多。其後，券商為了籠絡客戶，又開立出許多不合格賬戶。於是，賬戶問題呈現“久拖下去積重難返，真想解決又難下決心”狀況，因為涉及投資者太多，清理起來又被視作“利空”。

券商綜合治理工作收尾之後，監管者決心啃下這個硬骨頭，凈化證券市場，中國券商與登記機構一起開始了史無前例的賬戶大清查。

　　七萬員工經歷殘酷洗禮

有監管人士如此評價券商規範賬戶付出的努力：“這個行業為做好一件事情,非為物質利益而如此不畏勞苦，記憶中很少見，令人感動！”

為儘快實現目標，有七萬多券商員工參與到賬戶規範工作當中，併為此度過無數不眠之夜。他們要翻閱所有客戶賬戶檔案，對客戶當年開戶時留檔的資料，比如身份證、股東卡的複印件，與客戶在櫃臺系統登記和證券登記公司登記的資料相比對，找出所有身份不對應的賬戶。幾乎在每個營業部都能看到如此“夜景”，員工坐在營業大廳擺滿的檔案袋中，用被紙劃破的手指翻著資料，時間久了頭昏眼花，不得不被強制休息。這樣的工作使他們“十一”、元旦甚至春節都放棄休息。

規範賬戶的目的是保護投資者利益，券商不能“以不規範的手段去規範”。對不合格賬戶，就算只剩1股股票，也不能擅自處理。工作量再大，也要想盡一切辦法、找到不合格賬戶持有者自行規範。然而，十幾年來不知有多少人已經改號碼、改名字、搬新居，又有多少人已經遷到其他城市，出國定居。他們通過派出所、街道辦、居委會、大使館，甚至用網絡搜索所有這個名字信息，用盡一切辦法找人。

而這些行為並不都能得到客戶的理解，甚至被認為多此一舉。在此過程中，券商員工常受到誤解和刁難。而依靠持之以恒地解釋賬戶規範的益處，賬戶規範的質量和數量都好過預期，工作過程中幾乎未發生損害客戶利益的負面事件。走過“煉獄”之後，證券業付出多，收穫更多。

　　證券業在痛苦中提升

通過賬戶規範工作，券商的“合規”意識得以大大加強。這不僅表現在券商發出了“絕不再遭二茬罪”的切膚感受，更在於他們已付諸行動，主動依靠技術和制度來杜絕不合格賬戶重生。

如今，有的券商已和公安部門身份證系統做鏈結，即時驗證客戶身份；還有很多和證券登記機構做鏈結，即時核對賬戶信息。他們建立了嚴格的開戶復核及稽查制度，一旦發現違規，責任者立刻除名。

更重要的是，券商經此一役，服務意識有所提升。幾乎每個券商在賬戶清理過程中都發生過這樣的故事──有的客戶遺忘了剩餘的碎股，被“喚醒”後發現經多年分紅後變成一大筆資産；有的客戶已經去世，在賬戶規範過程中子女被找到，經公證後繼承到法定遺産。這一切不但讓券商不但收到錦旗，贏得了尊重，靠信譽引來了新的客戶，更強化了他們為客戶服務的意識。幾乎接受採訪的券商員工都表示，“想想過去亂糟糟的情況都後怕。做金融服務的，有的客戶許多年都未聯絡一次，甚至連許多客戶是誰都不知道。”

這次賬戶大普查，無疑為中國券商提高服務水平打好了基礎。券商們疲憊之後感到異常輕鬆，他們第一次全面掌握了客戶情況，可將不同情況的客戶分門別類，提供服務産品，多年來倡導的“差異化服務”終於不再是空談，業務空間也有所提升。

　　市場發展基礎更加堅實

賬戶是市場最微觀、最基礎、最重要的載體，它的規範不但能提高券商經營水平，對中國證券市場健康發展也意義重大。

它治理了股價操縱、內幕交易等犯罪的生成土壤。從已經發生的南方證券、大鵬證券等股價操縱案中，無一例外是利用大量的違規“拖拉機賬戶”實施犯罪，上市公司的內部人也是利用他人賬戶牟取私利。賬戶規範後，必將大大提高此類違規的難度和成本。在此輪股市調整中，至今尚沒有爆出前些年因股價操縱而最終釀成的金融風險。

它為中國證券市場的創新發展奠定了制度基礎。為不同風險承受能力的投資者提供不同的産品是市場發展的必然要求。賬戶規範後，市場統計能夠較準確地反映投資者是哪些人，群體是怎樣的結構，創新與監管能夠有的放矢，最大限度降低風險。

它有助於保護中小投資者合法權益的措施迅速落實，執行到位，還將中國證券市場的實名制向前推進了一大步。賬戶規範保證了客戶的賬戶信息真實性，已推進的客戶保證金第三方存管又強化了證券賬戶與客戶銀行資金賬戶信息的一致性，證券市場實名制的實現已具備了一個比較紮實的基礎。