文章來源：半月談

　　2006年1月1日起正式實施的新證券法賦予了中國證監會以準司法權，而證監會出臺的《中國證券監督管理委員會凍結、查封實施辦法》（以下簡稱《實施辦法》）更是對準司法權的行使作出了明確的規定，這讓廣大股民感覺到準司法權正切切實實地向我們走來。毫無疑問，證監會擁有準司法權對於證券市場的健康發展是一個不小的利好，我國證券市場違法犯罪案件屢發不止的現狀可望得到改善。

　　準司法權：國際通行 我國首次

　　賦予證券監管機構一些準司法權，是這次證券法修改的重要內容之一，儘管這在我國行政執法部門中還比較少見，但卻是國際通行的做法。這主要是因為，證券違法犯罪往往表現為危害易於擴大、蔓延，證據容易毀損、滅失，資金容易隱匿、轉移，如不及時制止和控制，不僅案件本身難以查證，難以處罰，還可能引發系統性風險，危及市場的安全運行。基於這些考慮，絕大多數國家或地區都賦予證券監管部門必要的行政執法權，使其在監管中可以採取必要的強制措施。

　　《實施辦法》頒布之前，我國證監會只有行政處罰權，沒有行政執法權，即所謂的準司法權，因此只能通過司法機關申請凍結。實踐中，往往因為跨部門申請手續及審批過程較長，貽誤時機、損失擴大。

　　準司法權的具體內容

　　這次新證券法修改新增的執法權，最重要的執法手段之一就是凍結、查封權。作為執法程序的規定，《實施辦法》主要體現在兩個方面：一是解決誰申請、誰審查、誰決定、誰執行、誰監督的問題，嚴格規定證券監管機關凍結、查封和限制證券買賣的實施步驟，各環節相對獨立，各負其責，分工合作，保障執法過程的規範化。二是統一申請書、決定書、通知書等執法文書的內容、格式，告知當事人及協助執行單位的權利、義務及配合責任，提高相關措施的實施效率。

　　依照法律規定，證監會在對證券違法案件進行調查、審理或者執行時，發現涉案當事人存在下列情形之一的，可以實施凍結、查封措施：一是已經轉移、隱匿違法資金、證券等涉案財産的；二是可能轉移、隱匿違法資金、證券等涉案財産的；三是已經隱匿、偽造、毀損重要證據的；四是可能隱匿、偽造、毀損重要證據的；五是其他需要及時凍結、查封的情形。對於什麼是重要證據，哪些情形屬於可能轉移、隱匿、偽造、毀損，在辦法中都有詳細規定。

　　那麼，凍結、查封的對象主要有哪些？根據新證券法第一百八十條第六項的規定，證券監管機構有權凍結、查封涉案當事人的違法資金、證券等涉案財産及重要證據。主要包括：涉案當事人資金賬戶和銀行賬戶的資金和存款；證券賬戶中的有價證券；動産（如辦公設備）、不動産（如房屋）、特定動産（如汽車）及其他財産權（如股權）；對案件調查有重大影響、對案件定性有關鍵作用、不可替代或者具有惟一性的重要證據。

　　為了保護當事人的合法權益，被凍結、查封的當事人也並不是完全無可作為。《實施辦法》設置了多渠道的救濟措施，比如實施時當事人有權陳述和申辯，執行人員應該聽取並記錄；賬戶被凍結後，證券持有人提出出售部分或者全部被凍結證券的請求，經審查認為確有必要的，可以將該部分或者全部被凍結證券解凍；當事人提供相應擔保的，經中國證監會主要負責人批准，可以解除凍結、查封措施；涉案當事人對凍結、查封決定不服的，可依法向中國證監會申請行政復議等。

　　準司法權：制衡下的權力

　　有權力，就有責任和對權力的制衡。《實施辦法》規定，如果中國證監會案件調查部門、審查部門及派出機構未按規定程序實施凍結、查封等措施，致使當事人的合法權益遭受重大損害的，依法給予賠償；對直接負責的主管人員和直接責任人員，應依法給予行政處分；構成犯罪的，依法追究刑事責任。

　　業界認為，“凍結、查封”權力使得證監會的調查監管力度得到了本質上的加強，而不再只是敲山震虎式的行政約束。但準司法權的落實，最終還需要司法權作支撐，需要其他配套的法規。如果法院仍然拒絕受理有關上市公司虛假陳述的民事賠償案，仍然拒絕小股東的集體訴訟，那麼證監會的準司法權也就會流於形式。同時，這一權力的行使應該是慎重的，用嚴格的機制和程序做保障，將權力的行使過程公之於眾，主動接受市場和全社會的監督。（夏麗華）

責編：西尋