華山派一行人到達五霸岡，下了船，有人把岳靈珊和林平之二人送來了。雲南五毒教教主藍鳳凰與令狐衝（李亞鵬飾）一見投緣，給令狐衝療傷。岳不群冷漠地看著這一切。少林寺聽説江湖人士要在五霸岡聚會，告誡弟子要小心魔教，謹慎行事。任盈盈（許晴飾）籌劃五霸岡聚會之事讓日月教知道了，對綠竹翁很不滿，綠竹翁自毀武功以謝罪。任盈盈前來五霸岡，遭到崑崙派、少林派弟子偷襲，身負重傷，任盈盈力不從心，虛晃一招，撲入蘆葦叢。五霸岡上，眾多江湖英雄都在歡迎令狐衝，華山一行人也跟隨令狐衝而至，眾英雄在此煮酒論劍，好不快活。平一指苦於不能療治令狐衝的傷，竟然拔劍自殺，令狐衝好不傷感。忽然，五霸岡一片混亂，華山派趁亂悄悄地走了，待令狐衝回來，五霸岡一片狼藉，心中一片淒涼，以酒澆愁，體力不支，竟暈過去。