回雁樓一時危機四伏。為救儀琳，令狐衝（李亞鵬飾）身負重傷，最後，巧設妙計，智取田伯光。正當儀琳為令狐衝療傷之際，青城派羅人傑挺劍而入，令狐衝頓陷囹圄。岳靈珊和華山派同門相遇，卸下偽裝，現出清純秀麗的女兒身。白雲庵庵主，恒山派掌門人定逸師太聽信天松道人謠傳，以為令狐衝擄走儀琳，怒憤填膺，要找令狐衝算帳。江湖多奇變，兩派相遇，定逸師太殺機突現，擄走岳靈珊作抵押，要岳靈珊父親華山派掌門人岳不群來交換人質。這一切都被喬裝的林平之看在眼裏。令狐衝強忍傷痛，戲謔“英雄四傑，青城四秀”為“狗熊野豬，青城四獸”，計殺羅人傑，自己也暈死過去。殘陽似血，儀琳拖著令狐衝在田野裏蹣跚而行，精疲力竭，心急如焚，也昏厥在晚風花海中，待她醒來，令狐衝已是人跡皆無。令狐衝被尾隨的曲洋和孫女曲非煙帶走，又得聖姑任盈盈相助。衡山城內，各路英雄豪傑，匯集一處，熱鬧中殺機四伏，林平之臉涂炭灰，裝扮成駝背，混跡人群之中，“福禍皆因強出口”，臨街茶樓，幾位江湖漢子褒貶人物，引得衡山派掌門人“瀟湘夜雨”莫大先生顯露絕技。衡山客棧，劉正風金盆洗手，封劍歸隱之日在即，在門口笑迎來賓，不料，卻連續地抬進了幾具屍體。天門道人，定逸師太，余滄海都向岳不群要人，呈劍拔弩張之勢，“君子劍”岳不群氣度不凡，坦然處之。不得已，定逸師太抖露真情，余滄海惱羞成怒，道出岳不群的隱衷是尋找“辟邪劍譜”，就在一觸即發時，儀琳踉蹌而至，説明事情真相，洗刷令狐衝不白之冤。衡陽城裏，一個小頑童唱道：“金盆洗手，羊入虎口，家破人亡，魔王亂走”。