理財$規劃師

　　年底超短期理財買什麼産品“性價比”高

　　12月將至，“年底如何理財”再次成為焦點。由於外圍市場存在諸多的不確定性且A股市場持續走弱，機構、家庭投資者多持觀望態度，超短期理財需求爆發性增長。在此影響下，廣州商業銀行的貨幣基金、短線理財産品均銷售火熱。

　　綜合來看，銀行日日理財類産品比貨幣基金的流動性更強、收益率更穩定，應是短期理財的較優選擇；紙黃金、7天通知存款也可成為投資者的短線理財之選。

　　還有哪些産品可參考?

　　除了以上三種主流産品，紙黃金、債券基金、偏股基金、實物黃金、貴金屬T+D、短期定期存款,也是方便短期內交易的理財産品。其中，最值得推薦的為紙黃金，其投資門檻很低，10克黃金即可交易（折合約3500元人民幣）；且買賣方便，T+0或T+1進出，網絡上即可順利交易。

　　此外，由於全球央行推行量化寬鬆貨幣政策，大多數人看好未來1年內的黃金價格，中線或者長線投資紙黃金應有比較豐厚的收益。對比銀行理財産品、貨幣基金，黃金的抗跌性能更強，出現大幅暴跌的可能性較小。

　　廣州市場：100萬~200萬元超短期産品熱賣

　　記者走訪了廣州越秀區、海珠區的商業銀行營業部了解到，進入11月以來，超短期銀行理財産品銷售量已超越貨幣基金，投資100萬~200萬元購買超短期理財産品的人士比比皆是。同期貨幣基金的銷售也繼續增長，部分投資者甚至買進了銀行的7天、1天通知存款。

　　濱江東路工行、招行與農行的客戶經理認為，由於外圍市場不確定，很多投資者不知將錢投入哪些領域，又想享較高的收益率，就買進了方便進出的超短期理財産品，等待形勢明朗後，隨時會將資金追加到其他領域中去。除此之外，很多做實業投資的老闆年底收到貨款、取得投資收益，暫時還沒做好來年的投資計劃，於是購買了短期理財産品。

　　收益率PK：貨幣基金收益率最高達7%

　　在銀行平臺方面，可以滿足居民1.5個月之內超短期理財需求的途徑目前主要有三條：7天通知存款、短線銀行理財産品、貨幣基金。

　　如果單從可期待收益率來看，貨幣基金最佔優勢。進入四季度以來，貨幣基金的7天年平均收益率（計價當天前後7天的收益率平均值）不斷上升，高至6%~7%。不過，記者從銀行投資者那裏了解到，銀行系統每日記錄的收益率變化很大，投資者實際能獲得多少收益率，最後還要看其“萬份單位收益”指標的實際變化；有的貨幣基金7天收益率高達6%，投資者一年的實際收益率可能只有3%。而貨幣基金彼此之間也存在一定差異，比如週二，銀行系統公佈的光大貨幣基金7天年平均收益率高達5.5%，而同期的益民貨幣基金收益率只有2%。

　　與之相比，超短期的銀行日日理財産品的收益率比較穩定、差異較小。比如最近幾個月，廣州各大商業銀行都在熱銷的“日金”、“日銀”超短期理財産品，主投票據、債券市場，可以當日進出買賣，時間不限，預期年化收益率絕大多數在2%以上，多數達到了2.5%~2.6%，是活期存款利息的6倍。

　　而對於時間比較固定的理財産品，比如招商銀行的常規理財産品，33~38天期限，預期年化收益率為4.1%~4.2%。又如民生銀行的“非凡”常規理財産品，35天時間，預期年化收益率達到了4.35%。而從過去3個月的走勢來看，類似銀行理財産品的實際收益率與預期收益率基本一致，不會出現大的“出入”。

　　而7天通知存款（或一天通知存款），屬於銀行的常規存款産品，年化收益率為1.48%，遠比約0.4%的活期存款利率要高；該産品按月結算利息，多數投資者因此很難注意它的實際利率。與之類似的1天通知存款利率為0.88%。

　　流動性PK：銀行日日理財産品佔優

　　如果從流動性上來看，超短期的銀行理財産品，具有比較明顯的優勢，上文中所講的各大銀行的“日金”、“日銀”産品，可以在規定時間裏當日買賣（一般是早晨9時30分到下午3時30分）。

　　與之相比，其他産品的流動性均沒有活期存款那麼強。7天通知存款必須提前7天手動操作轉出，轉出後7天后才可以取錢。15~40天之內的銀行理財産品屬“短線”産品，無法中途隨意取出。貨幣基金的規則也是T+1或T+2,當日賣出後，1~3個交易日才能拿到現金。

　　對於投資門檻來説，收益率不夠穩定的貨幣基金具有獨一無二的優勢，絕大多數廣州商業銀行內，1000元人民幣即可開戶買貨幣基金；而對於銀行理財産品、7天通知存款，一般要求有5萬元以上的投資資金，部分銀行還要求：購買短期理財産品的資金，需要是5萬元的倍數。

　　建議：資金有限者可購貨基

　　民生銀行廣州分行理財師陳敏娜認為，對於多數理財者來説，以上三類産品，“性價比”最高的還是超短期的銀行理財品，流動性強，方便進出，收益率可圈可點，且投資風險不大。

　　但對於抗風險能力較強、資金有限的年輕投資者來説，建議購買貨幣基金。而對於習慣存款操作且資金有限的中老年投資者來説，流動性要求不是特別高，也可考慮繼續購買7天存款類産品。