滬深交易所昨日雙雙公佈首批中小企業私募債券的受理情況：截至昨日，兩交易所共受理20家中小企業私募債發行備案材料，其中9家已通過深交所備案並在昨日取得備案通知書。

　　“獲得備案通知書的企業就可聯絡投資者，然後繳款、劃款，並在交易所掛牌交易。如果發行人配合，預計兩周之內就能完成發行並掛牌。”中信建投債券部門相關人士在接受《第一財經（微博)日報》採訪時如是預計。

　　根據深交所的披露，截至昨日，首批共有國信證券、中銀國際、國開證券、中信建投、平安證券、浙商證券、國泰君安和國海證券8家券商共申報了13家中小企業私募債發行備案材料，其中北京、深圳和浙江各4家，江蘇1家。目前，其中9家已通過深交所備案並於6月7日取得備案通知書，另外4家正履行備案程序。首批私募債券完成發行並在結算公司辦理集中登記後，將在深交所綜合協議交易平臺進行轉讓並通過深交所會員業務專區進行信息披露。

　　上證所則表示：經過初步核對，6月7日，上證所決定受理7家發行人的備案材料，並出具了《備案材料受理回執》。已經受理的7家企業既有文化傳媒企業、高新技術企業，也有普通製造企業，申請的私募債發行額度從2000萬元到1億元不等。

　　深交所9家“順利放行”的中小企業涵蓋了電子信息服務、節能服務、高端製造、旅遊和倉儲物流等行業，股本規模有2000萬左右的小微型企業，也有部分中型企業。平均員工人數約為300人，其中有7家民營企業，4家取得了國家或省級高新技術企業資格。

　　9家企業擬定的發行利率介於9.5%至13.5%之間。這基本符合此前業內人士認為的10%左右的票面利率。不過，上述中信建投人士表示，9.5%至13.5%只是初步擬定的利率區間，最終的價格還需企業、券商和投資人談判而定。

　　從擬發行項目情況看，上述9家企業發行規模最低為2000萬元，最高2.5億元；期限最短1年，最長3年。其中，8家採用了擔保增信措施，6家提供了債項或主體的資信評級情況，債項評級最高的達到AA。

　　“我們週三才向深交所報的材料，本以為太晚了沒機會‘搶’到首批，但沒想到今天就拿到備案。”國泰君安債務融資部人士向本報稱。記者了解，國泰君安首批共報了4家企業，其中深交所1家，上證所3家。“深交所報的這家有點‘曲折’，我們本來設計了債轉股安排，但深交所希望首批不要出現債轉股，於是換了另一家企業。”

　　中信建投證券上述人士表示，拿到備案通知後就會立刻聯絡買家。“而根據之前與投資者的接觸，投資人對私募債熱情比較踴躍，加之發行規模不大，如果發行人配合，預計一週之內就能發完。”此前由中信建投證券承銷的三家“新三板”公司百慕新材、鴻儀四方、九恒星均已披露了中小企業私募債的發行議案。

　　在昨日的新聞通稿中，上證所再次強調，雖然交易所履行中小企業私募債券備案職責且為私募債券提供非公開的轉讓服務，但交易所對發行人的信用和債券的風險並沒有任何的實質判斷、承諾和保證。中小企業私募債券的投資者應充分認知風險，根據風險偏好與承受能力對自身進行定位，對私募債券的風險進行合理的定價，必需獨立識別和判斷風險，自行承擔風險。

　　深交所負責人強調，對中小企業私募債發行人沒有凈資産或盈利能力門檻要求，中小企業私募債是完全市場化的高風險固定收益品種。試點初期，為控制風險，深交所暫不接受個人投資者參與。

　　而前述券商人士均表示，從中小企業私募債券備案程序的便利性來看，滬深兩個交易所沒有太大差別，企業一般根據以後的上市地點而選擇在哪個交易所掛牌。