6日期指小幅下挫，主力合約下挫2.4點，微跌0.09%，最後15分鍾小幅收陰。從盤面上來看，全天市場悲觀情緒陰雲不散。首先，前三大合約貼水依舊持續，且貼水幅度再度擴大。其次，持倉排名顯示，主力合約前20名多頭減倉625手至2.75萬手，前20名空頭減倉609手至3.08萬手。業內人士表示，國內方面做多動能有所不足，量能未得到持續放大，而外圍也利空重重，預計期指近期上攻乏力。

　　“三貼水”格局未改

　　股指期貨6月6日收盤小幅收跌，當月合約IF1206收報2549點，較上一交易日結算價下跌2.4點，微跌0.09%，早盤窄幅震蕩，于10點左右衝高至2569.6點，然而反彈卻無力持續，于午盤後回落至2540.2的最低點；次月合約IF1207收盤報2542.8點，下跌1.8點，跌幅0.07%；季月合約IF1209收盤價2551點，小幅下跌1.2點，跌幅0.05%；隔季合約IF1212收盤報2578點，微跌0.4點，跌幅0.02%。

　　從消息面來看，國內方面，住建部表示將及時制止或糾正地方放鬆樓市調控行為，加大執行差別化住房信貸、稅收政策和住房限購等措施的力度，鞏固調控成果。外圍方面，隔夜美股上漲，國際金價、油價紛紛上漲；高盛預言美國股市進入熊市，並預測美股可能大幅下跌。

　　“目前市場處於一種選擇之中，也就是震蕩格局。”中國國際期貨期指分析師宋楚平認為，一方面是國內外經濟、特別是歐債危機的惡化，另外一方面是國內宏觀政策調控轉向，特別是全球性寬鬆預期增強。因此需要在後期這些影響因素逐步明朗後，價格走向也會更為清晰。

　　從期限價差來看，“三貼水”已成頑固格局，且貼水程度較上一交易日有所放大。截至收盤，1206合約日均貼水近8點，而1207合約相對於1206合約的遠期貼水局面依然存在。專家指出，這種持續貼水和合約間“倒挂”現象，並不只是由於市場對後市的悲觀看淡，也是受現貨市場分紅因素的綜合影響所致。

　　期市近期或難“放晴”

　　持倉排名顯示，多空雙方均實施“收兵”對策，博弈熱情再度減弱。主力合約前20名多頭減倉625手至2.75萬手，前20名空頭減倉609手至3.08萬手。其中，海通期貨席位上一舉減持空單881手，國泰君安和中證期貨則在空單上按兵不動、在多單上有“動作”，分別減持400手和356手，可見多空雙方博弈熱情持續減淡。

　　業內人士稱，目前多空較為均衡，目前市場仍存在政策預期和經濟放緩的博弈，受外圍的不確定性和5月份經濟數據即將公佈等因素的影響，市場難有大幅向下或向上動能。

　　瑞達期貨表示，技術面看，期指連續兩日收出縮量十字星，5日和10日均線、10日均線和20日均線仍保持死叉狀態，市場弱勢特徵依舊，後市如沒有重大利好消息配合，股指仍將維持弱勢。