沒有政策規範是把雙刃劍 第三方理財面臨三尷尬

　　沒有政策規範是把雙刃劍，一方面機構可以放開手腳借勢發展，不成熟的市場往往機會最多。但另一方面，這對風險控制、行業形象的維護也很不利

　　近日，記者在一些銀行網點提出想購買基金時，工作人員推薦的是其代銷基金公司的産品。

　　當記者提出想購買一家知名保險公司的産品時，工作人員卻向記者力推另一家不知名的保險公司産品。

　　在實際生活中，這種現象很普遍。當銀行、保險、基金等機構難以做到“客觀公正”時，號稱“獨立客觀”的第三方理財機構應運而生。

　　記者用百度搜索時發現，第三方理財網站有15家之多。記者隨機撥打了其中一家網站的客服電話，該工作人員表示可提供“代客理財”服務，包括“診斷專家”標準化的宣傳策劃方案、市場推廣流程等。“針對你的財務狀況和既定目標，提供理財建議，併為你的投資安排提供必要的幫助。”她用了一個很形象的比喻，“就像是你的‘私人財務醫生’。”

　　記者撥通了她給的“資深理財顧問”的號碼，接聽電話的卻是推銷保險産品的業務員。

　　尷尬一法律規範缺失

　　消費者對財富積累、財務準備、子女教育基金等事宜的大量需求，催生了第三方理財機構。其中，理性的理財服務模式、非傳統金融産品的售賣方式等優勢且不談，“第三方理財機構”進入我國兩年多時間，似乎未抓住時機打響名氣，發展狀況也並不理想。

　　據不完全統計，目前國內第三方理財公司有近萬家，但是整體而言，仍然不成氣候。是什麼阻礙了第三方理財機構的發展？

　　“目前獨立第三方理財市場確實缺少監管。”上海財經大學金融學院教授霍雯表示。這幾年，國內理財市場大發展，同樣滋生出一些不規範現象。

　　霍雯稱，正因為缺失相應的法律法規，給很多沒有合法地位的私募基金找到“路子”，打著第三方理財機構的名義代客理財，成為其主要的銷售渠道。

　　而聚財諮詢服務有限公司市場部負責人林胡慶則認為，由於沒有法律保障，很多投資者擔心第三方理財機構會利用專業技術、信息優勢坑害他們，對其産生不信任，因而限制了第三方理財機構的發展。

　　尷尬二面臨盈利困境

　　此外，從業人員業務水平良莠不齊，也是第三方理財發展緩慢的一大原因。

　　“國內的第三方理財機構資質各異，水平參差不齊，理財顧問多數是從證券公司、保險公司、基金公司或者其他金融機構轉入，要給出專業、精準的診斷，可能並不容易。”霍雯表示。

　　此外，股票經紀人、債券經紀人和保險經紀人也時常挂著“理財師”的招牌從業，但其實質上只能算作“推銷員”。

　　“在大家的觀念裏，銀行等機構依然佔據主導地位，人們還是不願去冒那個險。”林胡慶説，金融機構資源豐富，網點又多，能讓客戶産生信任感和依賴感。

　　“第三方理財應該向發達國家學習，採取向客戶收取顧問費的盈利模式，但現在還很難做到。”霍雯説。

　　對此，財商人生理財顧問有限公司上海分公司總經理王文謙卻表示，“公司成立前，我們也考慮過延用海外的模式多渠道收費，但在操作了幾個月後發現行不通。”

　　“沒入門先收錢的做法，很容易讓人聯想到一些騙子公司，沒人願意將錢交給你管。”他説，這使得第三方理財機構的盈利面臨困境。

　　尷尬三未來前景堪憂

　　對於第三方理財機構的未來，有業內人士表示，如果第三方理財從事“銷售商”的工作，把市場上熱門的産品銷售給自己的客戶，然後從相關金融機構收取一定的佣金，那麼其必定會走入“死衚同”。

　　中國社科院金融研究所理財産品研究中心副主任袁增霆告訴記者，第三方理財機構扮演著“智囊團”的角色，前期所需要的資金投入非常大。在當前市場環境不完善、監管不到位等條件下，其發展前景並不看好。

　　“不過，沒有政策規範是把雙刃劍，一方面機構可以放開手腳借勢發展，不成熟的市場往往機會最多。但另一方面，這對風險控制、行業形象的維護也很不利。”霍雯説。

責編：王玉飛