做個理財“公務員”

　　□記者 張佳昺

　　學理財，做配置。伴隨這些年媒體和金融機構的大力宣傳，這樣的觀念已經越發深入人心。不過，早些年最早嘗試理財配置的“嘗鮮者”中，對於理財配置出現“疑惑”、“迷思”者亦不在少數。

　　2006年起來的那波大牛市中，很多人後悔做了理財配置。因為配置了一定比例的債券，所以沒能在股市大牛的時候實現“全攻”，充分享受到大牛市中的暴富機會，資産凈值的增速反而不如身邊那些冒冒失失全倉股票的新手；2008年的那波大熊市中，很多人又後悔做了理財配置，因為相當比例的股票配置，使其依然難逃資産縮水的悲慘命運，比起那些空倉“全守”的逃頂高手，資産凈值表現很是難看；至於説壽險、意外險一個不少的投保者，不少更是因為幾年下來根本沒有出險，感覺保費打了水漂，而覺得配置保險進行保障似乎“多此一舉”。

　　歸根到底，對於理財配置會有這樣的迷思，還是在於“知其然不知其所以然”，儘管出於各種原因做了理財配置，可是對於理財配置的意義和目的並不了解，所以才會有上述的疑惑。

　　是的，理財配置，作為一種打理個人資産的手段，從來就不是也不應該是一種追求資産增值最大化的選擇——恰恰相反，理財配置的核心思想是平穩至上，在規避風險的前提下，追求資産在正常水平下的穩定增值。所以，投資方面才需要進行股票和債券的配置，以減少股市波動的衝擊；才需要配置保險産品，以規避意外風險；才要強調長期投資，強調定期儲蓄，以熨平經濟短期波動的風險，分享經濟長期增長的成果。

　　理財配置好不好，關鍵不在於階段性收益的高低，而在於長期收益的穩定性，這一點，有點像我們找工作。放眼全球各國的求職市場，公務員吸引力頗高。以收入來看，公務員顯然不是最頂尖的，至少比那些金融行業領花紅的或者銷售崗位拿提成的差距不小；以發展前景來看，公務員體系發展相對平穩，類似新興企業三十幾歲中高層管理人員一大把的情況也很難在公務員體系中看到。儘管如此，公務員崗位依然有大量的求職者趨之若鶩，一個關鍵的因素就在於“穩定”。一旦成為公務員，只要本身不犯錯，循規蹈矩的，大多數人都可以做到退休。這種低風險的平穩，對於很多求職者足以彌補諸如收入、晉陞等問題上的欠缺。

　　其實，理財配置也是如此。比起全攻全守型的主動投資者，理財配置肯定不是收益最高者；若沒有遭遇意外，配置保險也必然比不配置保險的人要額外多出不少開支，但反過來，理財配置“穩妥”的重要本質，又是全攻全守型投資所難以企及的。一個最簡單的例子就是：在2006-2007年你配置債券，的確會減少牛市中的盈利，但也正因此可以減少2008年熊市中的損失，這就是理財配置“穩妥”特性的最佳體現。

　　理財，沒有絕對正確的思路和選擇，而理財配置也不過是種種理財手段中的一種，算不上絕對標準，更不是普世標準。但是，若你追求的是家庭資産的穩健增長，追求的是做一個理財“公務員”，那麼理財配置當成為你的不二之選。

責編：金文建