買入評級（5月22日）

　　名稱 機構名稱 研究員 研究日期 最新評級 調整方向

　　鞍鋼股份 申銀萬國 趙湘鄂200905201＿買入 調高

　　華僑城A 招商證券 蘇平200905191＿強烈推薦維持（多）

　　三特索道 中信證券 趙雪芹200905191＿買入維持（多）

　　三特索道 招商證券 蘇平200905191＿強烈推薦調高

　　鄂武商A 海通證券 路穎200905191＿買入維持（多）

　　格力電器 中信證券 胡雅麗200905191＿買入維持（多）

　　格力電器 國信證券 王念春200905191＿推薦維持（多）

　　格力電器 長城證券 何奇峰200905191＿推薦維持（多）

　　中興商業 長江證券 邵穩重200905191＿推薦首次關注

　　海信電器 興業證券 時紅200905191＿強烈推薦維持（多）

　　金髮科技 中投證券 侯宏森200905191＿強烈推薦維持（多）

　　根據Wind資訊的統計，5月19日-20日共有15家公司被分析師給予最新“買入”評級。鞍鋼股份被申銀萬國分析師趙湘鄂調高評級至“買入”，華僑城A被招商證券蘇平維持“強烈推薦”評級，中興商業被長江證券分析師邵穩重首次關注，給予“推薦”評級。

　　對於鞍鋼股份，分析師認為，公司3季度將扭轉成本劣勢，盈利恢復在即。按目前出廠價格計算，公司2季度的虧損可能將達到約20億元。但虧損的主要原因在於鐵礦石計價方式的影響，而非經營方面問題。可以預期，一旦進入3季度，公司的成本劣勢將得到消除，公司的業績在出廠價上調的同時將得到更大程度的恢復。公司當前PB為1.4倍，在鋼鐵行業中具有較強的估值優勢。公司的産品在國內外市場具有極強的競爭力，同時産量在鲅魚圈逐步投産後將有較大增量。預計公司從3季度起盈利將得到有效恢復，2009、2010年EPS分別為0.44元、0.68元，加上對東北地區鋼鐵産業的整合預期，將公司投資評級提升至“買入”。

　　對於華僑城A，分析師表示，公司正式啟動向大股東定向增發實現整體上市的方案。整體上市將顯著增厚公司業績，對提升公司的長期價值顯而易見。基於增發規模預測及房地産顯著回暖的市場環境，分析師將公司2009-2011年EPS從0.50元、0.59元、0.69元上調到0.56元、0.65元、0.80元，維持21.8-23.2 元的短期目標價和“強烈推薦A”的投資評級。

　　對於中興商業，分析師表示，2008年公司本部在全國網絡城市單體商場銷售額排名中位列前八。中興商業大廈已經在瀋陽市以及整個遼寧省建立了很好的知名度和品牌。此外，公司在當地供應商中具有非常強的中間控制力，很多品牌都是全省獨家、全市獨家或是全區域獨家。同時，公司秉承“兩個上帝”理念，維持了跟供應商良好的合作關係。預計公司2009-2010年EPS分別為0.33元、0.42元和0.55元，未來3年複合增長率為33％。首次給予“推薦”評級，目標價格13-15元。（徐效鴻 整理）

責編：谷立亞